Акции Quantinuum начали торговаться на Nasdaq в четверг по цене $68 за одну бумагу. Это оказалось на 13,3% выше цены, установленной при первичном размещении (IPO), которая составляла $60. По итогам старта торгов компания оценивается рынком в $17,63 млрд.
Как прошла сделка и какие условия предложили инвесторам
Первичное размещение Quantinuum завершилось поздно в среду: компания продала 28 млн акций класса A по $60 за каждую. Совокупный объем привлеченных средств составил $1,68 млрд. После этого акции получили биржевой тикер QNT и начали торговаться уже по цене $68.
Перед финальным определением параметров размещения компания последовательно меняла и объем выпуска, и диапазон стоимости. Изначально планировалось реализовать 21 млн акций в коридоре $45–$50 за акцию. Затем Quantinuum расширила предложение до 26,5 млн бумаг и пересмотрела ценовой диапазон до $53–$55. В итоге торги стартовали по итоговой цене, соответствующей размещению — $60 за акцию, а на открытии на Nasdaq цена поднялась до $68.
Роль банков и организаторов
Организация сделки включала несколько уровней участия инвестиционных компаний — от ведущих организаторов до со-менеджеров. В качестве совместных ведущих активных book-running managers выступили J.P. Morgan и Morgan Stanley. Jefferies и Evercore ISI также были задействованы как активные book-running managers.
Дополнительные совместные book-running managers включали BofA Securities, UBS Investment Bank, Cantor, Mizuho, Needham & Company, Societe Generale и TD Cowen. Роль со-менеджеров исполнили Craig-Hallum и Rosenblatt.
Кто такая Quantinuum и чем занимается
Quantinuum позиционирует себя как компания в сфере квантовых вычислений с «full-stack» платформой. Термин full-stack в данном контексте обычно означает наличие полного набора компонентов для работы с квантовыми технологиями: от аппаратной части и вычислительных решений до программных инструментов, которые помогают пользователям проектировать и запускать задачи на квантовых системах.
Штаб-квартира компании находится в Бroomfield (штат Колорадо, США). При этом у Quantinuum также есть производственные и/или операционные площадки в Соединенных Штатах, Великобритании, Германии, Японии и Сингапуре.
Quantinuum является спин-оффом Honeywell. При этом Honeywell сохраняет большинство контроля над компанией, то есть фактически остается ключевым владельцем и держателем контрольного влияния.
Почему цена IPO важна для рынка
Разница между ценой размещения ($60) и стартовой ценой на Nasdaq ($68) отражает оценку инвесторами перспектив компании сразу после выхода на публичный рынок. Рост на 13,3% служит индикатором спроса на акции в момент начала торгов и может влиять на ожидания по дальнейшей динамике бумаги.