Британская Ashmore Group PLC, котирующаяся на Лондонской бирже под тикером LON:ASHM, объявила о запуске нового стратегического сотрудничества с Japan Post Insurance. В рамках договоренностей японская сторона планирует направить значительные средства в фонды, ориентированные на развивающиеся рынки, а также получить долю в самой Ashmore. Сделка выглядит как попытка укрепить долгосрочное партнерство между инвесторами, работающими с рынками вне развитых экономик, — сегментом, который часто характеризуется повышенной волатильностью, но потенциально более высокой доходностью.
Суть соглашения: $1 млрд для фондов развивающихся рынков
Ключевой элемент партнерства — финансовое обязательство Japan Post Insurance в размере $1 млрд. Эти средства будут направлены в «линейку» фондов Ashmore, ориентированных на emerging markets — то есть на страны с формирующейся экономикой, где финансовый сектор и рынки капитала развиваются более быстрыми темпами, чем в зрелых экономиках.
По условиям соглашения, капитал должен быть распределен не одномоментно, а поэтапно. Предполагается, что перечисления будут происходить в течение примерно 12 месяцев, что обычно делается для снижения рисков входа (в том числе рыночных колебаний) и для более ровного планирования инвестиций.
Параллельно — покупка доли в Ashmore
Вторая часть сделки предусматривает приобретение Japan Post Insurance пакета акций Ashmore Group. Речь идет о 2,9% доли в компании.
Технически покупка будет осуществляться через операции на открытом рынке — то есть без прямой сделки с конкретным держателем, а посредством биржевых торгов. Отдельно отмечается, что конкретные сроки таких приобретений пока не названы.
Что означают эти параметры
- Обязательство $1 млрд — это зафиксированная договором сумма, которую инвестор намерен направить в фонды Ashmore.
- Поэтапное инвестирование в течение ~12 месяцев — распределение входящего капитала во времени, чтобы не зависеть от одной точки входа на рынке.
- Ставка 2,9% через open-market purchases — доля приобретается через биржевые покупки; при этом точный график пока не раскрыт.
Зачем сторонам такая модель
Подобные партнерства обычно объединяют два взаимодополняющих интереса. Для управляющей компании это приток капитала в фонды, ориентированные на развивающиеся рынки, что может поддержать масштабирование бизнеса и устойчивость клиентской базы. Для инвестора — доступ к экспертизе профильного менеджера и возможность закрепиться в структуре компании через собственническую долю.
Если поэтапное размещение средств в течение года будет реализовано согласно плану, Japan Post Insurance сможет постепенно адаптировать инвестиционную стратегию к динамике рынков, а Ashmore — наращивать управление активами в соответствующем сегменте.