В четверг американский рынок акций демонстрировал осторожный настрой: фьючерсы на ключевые индексы снижались на фоне возобновившейся высокой волатильности на нефтяном рынке. Стоимость нефти снова поднялась выше отметки в 100 долларов за баррель, а в центре внимания оставались геополитические риски — боевые действия в регионе Ближнего Востока продолжаются, несмотря на появлявшиеся сообщения о возможных перспективах переговорного трека между США и Ираном.
Такая связка — рост нефти и напряженность в международной повестке — обычно отражается на ожиданиях инвесторов по инфляции и будущих расходах компаний. Дорогая нефть может повышать издержки перевозчиков и части промышленных игроков, а также поддерживать инфляционные ожидания, что влияет на динамику котировок по всему рынку.
Динамика фьючерсов к открытию
К 07:36 по восточному времени (11:36 по Гринвичу) рынок оценивал предстоящую торговую сессию следующим образом: фьючерс на Dow снизился на 351 пункт, что соответствует падению на 0,8%. Фьючерс на S&P 500 опускался на 53 пункта (минус 0,8%), а фьючерс на Nasdaq 100 терял 230 пунктов, или 0,9%.
Главные корпоративные события в премаркете
Ниже — перечень наиболее заметных движений бумаг США до начала основной торговой сессии. Премаркет — это период торговой активности до официального открытия биржи, где инвесторы реагируют на новости и финансовые отчеты.
- Акции горнодобывающих компаний снижались вместе с бумагами из сектора путешествий. В числе аутсайдеров были United Airlines и Delta Air Lines. Для авиаперевозчиков рост цен на топливо часто означает давление на маржинальность, даже если спрос остается устойчивым.
- Carnival Corp. также дешевела. Аналитики ранее обращали внимание, что круизный бизнес может оказаться чувствительным к скачкам цен на топливо — они напрямую влияют на себестоимость рейсов.
- Exxon Mobil и Chevron при этом шли вверх. Для нефтегазовых компаний рост котировок сырья зачастую является поддержкой выручки и ожиданий по денежным потокам.
- Jefferies Financial опубликовала результаты, которые не дотянули до ожиданий инвесторов. Ключевым фактором стали потери по займам компаниям, оказавшимся на грани банкротства, при том что результаты инвестиционного банкинга в первом квартале выглядели сильнее. В итоге акции просели более чем на 1,8%.
- Micron и Sandisk снижались после публикации исследователей из Google. Речь шла о новой технике сжатия данных, которая, по замыслу авторов, способна уменьшить объем памяти, необходимой для работы инструментов, связанных с искусственным интеллектом. Для производителей чипов это может означать риски для спроса на определенные типы памяти в долгосрочной перспективе.
- Kodiak Sciences прибавляла на данных по поздней стадии клинического исследования. Компания представила результаты по экспериментальному лечению от осложнения диабета, затрагивающего глаза.
- Navan отчиталась лучше ожиданий по итогам четвертого квартала: сильные показатели поддержали рост котировок. Navan — платформа для управления бизнес-поездками, поэтому динамика выручки может отражать состояние корпоративных командировок.
- Preceigen демонстрировала резкий рост после публикации итогов за первый квартал. Поддержка пришла от результатов по терапии рецидивирующей респираторной папилломатозы.
- MillerKnoll снижалась из‑за слабого прогноза по прибыли в четвертом квартале финансового года. Речь шла о прогнозе, который оказался хуже ожиданий по итогам квартала, что отразилось на настроениях инвесторов. Компания занимается офисной мебелью.
Почему рынку важны нефть и геополитика
Когда нефть возвращается выше психологически важной границы в 100 долларов за баррель, инвесторы начинают заново оценивать риски для инфляции и темпов экономического роста. Одновременно геополитическая напряженность усиливает премию за риск: даже если прямого влияния на поставки нефти сейчас не видно, рынок закладывает вероятность перебоев и ускоряет переоценку будущих цен на сырье.
На этом фоне реакция разных отраслей выглядит логичной: нефтяной сектор, как правило, получает поддержку, тогда как транспорт и путешествия оказываются под давлением из‑за стоимости топлива. Банковский сектор реагирует на структуру результатов — в частности, на качество кредитных портфелей и динамику инвестиционного бизнеса.