В среду торги на американском фондовом рынке начинались на мажорной ноте: фьючерсы на ключевые индексы США росли на фоне ожиданий, что Вашингтон и Тегеран могут выйти на договорённости и положить конец военному противостоянию, которое продолжается уже почти месяц.
К 07:11 по восточному времени (11:11 по Гринвичу) фьючерсы на Dow прибавляли 439 пунктов, или 1,0%. Контракты на S&P 500 подросли на 58 пунктов, или на 0,9%, а фьючерсы на Nasdaq 100 увеличились на 250 пунктов, что соответствует росту на 1,0%.
При этом накануне основные индексы на Уолл-стрит снижались: инвесторы пытались оценить, насколько реалистична остановка боевых действий между силами США и Израиля с одной стороны и Ираном — с другой. Война не ослабевает, а Соединённые Штаты, как сообщалось, начали направлять в регион дополнительные военные подразделения. Одновременно некоторые союзники США в Персидском заливе, по имеющейся информации, призывали президента Дональда Трампа продолжать курс на ведение конфликта.
Тегеран, в свою очередь, отверг заявления Трампа о «очень сильных» переговорах. В иранской позиции утверждается, что президент мог использовать саму идею мирных переговоров, чтобы сгладить колебания на финансовых рынках, которые остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока.
Существенным фактором для рынка остаются опасения по поводу экономических последствий затяжного конфликта. Их подтверждают предварительные данные о деловой активности в США за март. Индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от S&P Global (flash PMI) опустился до минимума за одиннадцать месяцев и показал, что рост цен, связанный с «энергетическим шоком» военного происхождения, начинает сильнее давить на общие темпы экономики.
Проблема может затронуть и не только американскую экономику. Отдельные PMI-оценки для еврозоны предупреждали о риске «звонка тревоги по сценарию стагфляции» — то есть одновременном сочетании устойчиво высокой инфляции и стагнирующего роста.
Надежды на развязку поддерживают рынок, но нефть реагирует
Ранним утром в среду в повестке доминировали сообщения о вероятности дипломатического поворота. В частности, говорилось, что посредники из Турции, Египта и Пакистана пытаются организовать переговоры между представителями США и Ирана уже к четвергу.
Если президент Дональд Трамп действительно стремится найти «выходной коридор» из войны, это может поддерживать и ожидания инвесторов. Дополнительно сообщалось, что Соединённые Штаты представили Тегерану мирный план из 15 пунктов. В числе требований — демонтировать ключевые ядерные объекты Ирана. Ещё один пункт касается возобновления работы Ормузского пролива — важнейшего морского пути к югу от Ирана, который фактически закрыт для танкерного трафика уже несколько недель. Это, в свою очередь, повышает стоимость энергоресурсов и способно усиливать инфляционное давление в разных странах мира.
Однако атмосфера переговоров, судя по заявлениям с иранской стороны, остаётся непростой. Сообщалось, что Тегеран предъявляет высокие условия, включая механизм взимания сборов с судов, проходящих через пролив. Параллельно один из иранских военных представителей, по сути, охладил ожидания скорой договорённости: он заявил, что США ведут переговоры «только сами с собой».
На фоне такого разнобоя в формулировках — характерного для информационной картины конфликта — нефть демонстрировала более сдержанную реакцию. Фьючерсы на Brent снижались. К 07:16 по восточному времени майский контракт на Brent, являющийся ориентиром для мировых цен на нефть, потерял 6,4% и опускался до $97,78 за баррель. Хотя цена снова ушла ниже психологически важной отметки в $100 за баррель, уровень остаётся значительно выше значений порядка $70 за баррель, которые наблюдались до начала войны в конце февраля.
Корпоративные новости: Chewy опережает прогнозы, Merck усиливает онконаправление
Помимо геополитики, внимание инвесторов было приковано к отчётности отдельных компаний.
Так, Chewy опубликовала результаты за четвёртый квартал, и её скорректированная прибыль заметно превзошла ожидания аналитиков — это вызвало резкий рост котировок в «премаркете».
- Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $0,27 за четвёртый квартал при консенсусе $0,09; разрыв составил +$0,18.
- Выручка достигла $3,26 млрд — это совпало с ожиданиями аналитиков и означает рост на 8,1% на сопоставимой нормализованной базе за 13 недель по сравнению с прошлым годом.
- В помесячном выражении по опубликованным данным выручка выросла на 0,5% год к году: эффект объясняется тем, что квартал в текущем периоде составил 13 недель, тогда как в предыдущем году — 14.
- Валовая маржа увеличилась на 90 базисных пунктов год к году до 29,4%.
- Скорректированная маржа прибыли до процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) выросла на 120 базисных пунктов до 5,0%.
- Скорректированная базовая (core) прибыль составила $162,3 млн.
Ещё одним заметным событием в секторе фармацевтики стало объявление Merck. Компания заявила, что договорилась о покупке Terns Pharma в сделке на $6,7 млрд — шаг, направленный на расширение портфеля разработок в области лечения онкологических заболеваний.
В технологическом и космическом сегменте также были заметны движения в «премаркете». Котировки EchoStar, Rocket Lab и AST SpaceMobile росли после сообщения, что The Information пишет о планах SpaceX Илона Маска подать проспект для долгожданного первичного публичного размещения (IPO) уже на этой неделе.
Таким образом, рынок США входит в среду с балансом факторов: надежда на возможные дипломатические договорённости с Ираном поддерживает спрос на риск, но экономические риски — от инфляционного давления и ухудшения деловой активности до ценового шока в энергетике — продолжают ограничивать уверенность инвесторов.