Документы SpaceX, поданные по форме S-1, содержат ряд параметров, которые могут существенно повлиять на расклад сил на рынке полупроводников и ускорителей для искусственного интеллекта. В центре внимания инвесторов — кто именно будет поставлять чипы для ИИ-инфраструктуры компании и какие технологические партнерства могут сформироваться вокруг новых производственных мощностей. По оценке аналитиков Wolfe Research, в этой истории особенно выделяются Nvidia как ключевой поставщик для AI-кластеров и Intel — как партнер в крупном проекте новой фабрики.
Какие ИИ-кластеры упомянуты в S-1 и почему это важно
В заметке аналитика Liz Pate отмечается, что SpaceX на текущий момент развивает два масштабных вычислительных кластера для задач искусственного интеллекта. Такие кластеры обычно представляют собой инфраструктуру из тысяч (или даже десятков тысяч) ускорителей, объединенных в вычислительную сеть и рассчитанных на непрерывную работу. В документах фигурируют две площадки — Colossus 1 и Colossus II.
Colossus 1
- Мощность кластера: примерно 130 мегаватт.
- Оценка по оборудованию: около 100,000 GPU семейства H100.
Colossus II
- Мощность площадки: около 430 мегаватт.
- Оборудование: примерно 110,000 ускорителей GB200 и около 110,000 ускорителей GB300.
Сам факт указания конкретных типов ускорителей и энергомощностей важен для отрасли: эти данные позволяют оценить не только масштабы спроса, но и возможные долгосрочные контракты на поставку чипов, а также темпы наращивания вычислительной инфраструктуры.
План по Colossus II: расширение мощностей и рост числа процессоров
Отдельно в материале подчеркивается, что общий планируемый объем Colossus II включает расширение вычислительных ресурсов. Речь идет о добавлении еще 400 мегаватт мощности и примерно 220,000 дополнительных процессоров GB300.
В результате суммарная запланированная емкость по обоим кластерам — Colossus 1 и Colossus II — оценивается как 1 гигаватт вычислительной мощности. Для рынка это сигнал о потенциально очень длительном цикле потребления ускорителей и компонентов, связанных с дата-центрами и высокопроизводительными вычислениями.
Расходы на ИИ: что означает планируемый уровень инвестиций
Помимо технических параметров, в S-1 нашли отражение и финансовые ориентиры. Wolfe обращает внимание на капитальные затраты (capital expenditure, capex) — то есть расходы компании на создание и расширение производственных мощностей, инфраструктуры и оборудования.
Аналитики отмечают, что ИИ-инвестиции SpaceX в первом квартале 2026 года составили $7.7 млрд. Если пересчитать этот темп в годовом выражении, получается более $30 млрд. Это заметно выше уровня $12.7 млрд в фискальном 2025 году, а подача в документах, по оценке Wolfe, указывает на дальнейшее ускорение.
Terafab и роль Intel: от чипов к производственной экосистеме
Еще один ключевой блок данных связан с производством полупроводников. Речь идет о Terafab — крупном предприятии по выпуску чипов, которое, согласно описанию, было объявлено в первой половине 2026 года.
Wolfe выделяет Terafab как важный сигнал для отрасли, потому что в проекте назван партнер — Intel. В материалах указывается, что Intel привлекают благодаря компетенциям в цепочке создания полупроводников: от дизайна и производственных процессов до упаковки (packaging) — этапа, на котором чипы объединяются в готовые решения для дальнейшей установки в устройства и ускорители.
Также сообщается, что площадка ориентируется на выпуск порядка 1 тераватта в год вычислительного оборудования (термин здесь фактически отражает масштаб производимой вычислительной емкости, а не «энергию» в бытовом смысле). При этом Wolfe отдельно отмечает: на данный момент нет конкретных раскрытий по срокам запуска и по величине капитальных затрат, связанных с проектом.
Дальний горизонт: ИИ-вычисления на орбите и тысячи запусков
Самый долгосрочный и потенциально наиболее «переломный» пункт связан с планами SpaceX по созданию AI compute satellites — спутников, предназначенных для выполнения вычислений для задач искусственного интеллекта. По данным из документов и интерпретации Wolfe, такой запуск может начаться уже в 2028 году.
Заявленная цель — формировать вычислительную мощность в размере 100 гига Ватт в год за счет спутниковой группировки. Wolfe подчеркивает, что достижение подобной цели потребует проведения тысяч запусков ежегодно.
Для рынка это означает, что спрос на компоненты, связанные с бортовыми вычислениями, оптикой, радиочастотными модулями, памятью и, разумеется, ускорителями может получить новый источник роста. Кроме того, в такой модели возникает дополнительная конкуренция не только за чипы, но и за производственные мощности и логистику поставок.
Справка: что такое «ускорители» и почему мегаватты важны
Ускорители — это специализированные микросхемы и вычислительные модули, которые оптимизированы под задачи вроде обучения нейросетей и выполнения инференса (то есть применения уже обученных моделей). В контексте больших ИИ-кластеров ключевым параметром становится потребляемая мощность (в мегаваттах и гига Ваттах), потому что она определяет, сколько вычислений можно развернуть при заданных возможностях электроснабжения и охлаждения.
Именно поэтому в S-1 и в аналитических интерпретациях фигурируют как типы GPU/ускорителей (H100, GB200, GB300), так и энергетические характеристики площадок (130 МВт, 430 МВт, а также суммарное планирование до 1 ГВт).
В сумме эти факты рисуют картину ускоренного наращивания ИИ-инфраструктуры: от крупных наземных кластеров с конкретными моделями ускорителей до производства чипов через масштабные партнерские проекты и, потенциально, вычислительных мощностей на орбите — с очень высокой частотой запусков.