Во вторник в ходе торгов до открытия американской биржи заметно оживился сектор полупроводников: акции в целом растут на фоне улучшения настроений у инвесторов. В лидерах спроса — компании, связанные с памятью и инфраструктурой для решений на базе искусственного интеллекта. Дополнительный импульс рынку дали сообщения о возможных подвижках в переговорах США и Ирана по мирному урегулированию.
Тенденция не ограничилась Соединенными Штатами. Похожие по духу движения ранее наблюдались на азиатских площадках: в Гонконге и Южной Корее повышались котировки технологических бумаг, ориентированных на AI-сегменты. Для инвесторов это стало сигналом, что интерес к вычислительным мощностям и «обвязке» для центров обработки данных набирает устойчивость сразу в нескольких регионах.
Micron — главный драйвер роста
Среди бумаг, которые сильнее всего реагируют на новости, выделяется Micron Technology. К моменту старта основной сессии акции компании прибавляют около 6%. Рывок связывают с позицией UBS: аналитики более чем втрое увеличили целевую цену по бумаге — до 1,625 доллара за акцию. В обосновании указывалось, что на горизонте появляются долгосрочные соглашения по поставкам, которые, по мнению банка, способны заметно изменить структуру будущей прибыли Micron.
Котировки вокруг AI-инфраструктуры: от Marvell до Nvidia
Параллельно растет и остальной «корзинный» набор участников рынка, обслуживающих спрос на AI. Так, Marvell Technology прибавляет 5%, Sandisk — 3,1%, а Qualcomm — 2,4%. В полупроводниковом сегменте также подрастают Advanced Micro Devices (+2,7%) и Arm Holdings (+1,7%).
Отдельного внимания заслуживает Nvidia — ключевой индикатор для всей цепочки поставок чипов, используемых при построении решений на базе искусственного интеллекта. Ее акции в предбиржевой динамике растут на 1,2%.
Почему инвесторы смотрят на центры обработки данных
Настроения на рынке подпитываются не только новостным фоном вокруг геополитики, но и оценками перспектив отрасли. На прошлой неделе UBS поднял прогноз по уровню S&P 500 к концу года до 7,900. В качестве одного из факторов называлась «практически неутолимая потребность» в инфраструктуре для дата-центров — то есть в оборудовании и компонентах, которые обеспечивают хранение данных, вычисления и сетевую связность.
Важный смысл здесь в том, что спрос на инфраструктуру дата-центров обычно напрямую влияет на выручку и прогнозы производителей микросхем и компонентов. Если пересмотр ожиданий по прибыли происходит в сторону роста, инвесторы нередко заранее закладывают это в котировки.
Геополитический фон: разрыв между облегчением и осторожностью
Рынок по-прежнему пристально следит за ситуацией на Ближнем Востоке. Одним из ключевых факторов неопределенности в последние месяцы оставалось продолжающееся закрытие Ормузского пролива. Этот участок относится к важнейшим морским маршрутам, через которые проходит значительная часть глобальных нефтяных потоков. Когда логистика нарушается или существует риск перебоев, инвесторы начинают закладывать в цены потенциальные последствия для инфляции, стоимости энергии и условий ведения бизнеса.
Во вторник, однако, на фоне «видимого прогресса» в переговорах между США и Ираном инвесторы получили некоторое психологическое облегчение — именно поэтому предбиржевая динамика оказалась более уверенной. При этом сохраняется сдержанность: участники рынка не спешат полностью расслабляться, учитывая, что политическая ситуация остается хрупкой и может измениться в любой момент.
Справка: что подразумевается под «предбиржевыми» движениями
Предбиржевые торги — это активность до начала основной торговой сессии. Ликвидность там обычно ниже, а реакции на новости могут быть резче, поэтому краткосрочная динамика в это время часто служит индикатором ожиданий рынка, но не всегда гарантирует дальнейшее развитие тренда после открытия.