Американская компания Applied Aerospace & Defense, Inc объявила о намерении выйти на фондовый рынок: в Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) она подала заявку на первичное публичное размещение (IPO) в объеме 32,5 млн акций. Планируется установить цену размещения в диапазоне от $18 до $21 за одну акцию, а ориентир по сумме привлеченных средств — до $682,5 млн.
Что делает компания и для кого производит продукцию
Applied Aerospace & Defense базируется в Хантсвилле, штат Алабама. Компания специализируется на выпуске комплектующих и узлов для космической и оборонной отраслей. В перечень продукции входят элементы фюзеляжа, поверхности управления полетом, корпуса твердотопливных ракетных двигателей (solid rocket motor cases), а также валовые элементы и компоненты для авиационных и ракетных двигателей — в том числе engine shafts.
Среди клиентов, которые перечислены на официальном сайте компании, — Anduril Industries, Boeing и GE Aerospace. Эти названия важны как индикатор присутствия на цепочках поставок крупных игроков в аэрокосмической сфере и в сегменте оборонных технологий.
Структура размещения и целевое привлечение капитала
В рамках IPO Applied Aerospace & Defense планирует предложить инвесторам новые акции. Для понимания масштаба: при заявленном диапазоне цены и объеме размещения компания рассчитывает привлечь до $682,5 млн.
Отдельно стоит отметить финансовую зависимость бизнеса от госзаказов. В течение двенадцати месяцев, завершившихся 31 декабря, около 83% выручки компании приходилось на контракты с правительством США. Такой показатель обычно означает, что значительная часть спроса связана с бюджетным планированием и долгосрочными программами в оборонной и космической сферах.
История объединения: как появилась Applied Aerospace & Defense
Компания, которая выходит на биржу, — результат консолидации активов. Greenbriar Equity Group объединила Applied Aerospace (основана в 1954 году) и PCX Aerosystems (основана в 1900 году). В результате этой сделки и появилась Applied Aerospace & Defense.
Подобные объединения в индустрии часто преследуют цель укрупнить производственные компетенции, расширить портфель заказов и повысить масштаб операций — то, что в дальнейшем может быть отражено в финансовых показателях и интересе со стороны инвесторов.
Финансовые итоги: динамика выручки и убытки
По итогам фискального года, завершившегося 31 декабря, компания зафиксировала чистый убыток в размере $17 млн при выручке $498,8 млн. Для сравнения: годом ранее чистый убыток составлял $34,8 млн, а выручка — $399,8 млн.
Таким образом, выручка выросла на 24,8% в 2025 году. Улучшение динамики при сохранении отрицательного результата может указывать на рост оборота при одновременном влиянии затрат на производство, масштабирование или расходы, связанные с развитием и контрактной деятельностью.
Где пройдет листинг и кто будет андеррайтером
Ожидается, что Applied Aerospace & Defense будет торговаться на NYSE под тикером «AADX». В таких случаях инвесторы ориентируются на код ценной бумаги, чтобы отслеживать котировки и новости компании в дальнейшем.
В рамках размещения роль ведущих андеррайтеров будут исполнять Morgan Stanley и Jefferies. Также в числе участников процесса указаны BofA Securities, RBC Capital Markets, Guggenheim Securities, Baird, Stifel, Wolfe | Nomura Alliance и Academy Securities.
Справка: что означает IPO и диапазон цены
IPO — это первичное публичное размещение, при котором компания впервые предлагает акции широкому рынку. Диапазон цен $18–$21 за акцию задает ориентир стоимости бумаг на старте торгов: окончательная цена определяется в ходе процедур размещения, учитывая спрос инвесторов.