В начале недели акции компаний из сектора корпоративного ПО заметно пошли вверх: инвесторы отреагировали на заявления руководителя Nvidia Дженсена Хуанга, который публично снял часть тревог вокруг возможных «сбоев» в отрасли из‑за развития продвинутых инструментов искусственного интеллекта. Рынок воспринял его тезисы как сигнал, что ИИ не вытеснит софт, а, напротив, усилит потребность в программных продуктах и сервисах.
Какие бумаги прибавили в цене
Рост затронул широкий круг игроков — от платформ для управления бизнес‑процессами до решений для аналитики, кибербезопасности и облачных сервисов. Наиболее заметные изменения выглядели следующим образом:
- ServiceNow (NYSE:NOW) — рост на 10%
- IBM (NYSE:IBM) — рост на 12%
- Salesforce (NYSE:CRM) — рост на 6,5%
- Atlassian (NASDAQ:TEAM) — рост на 6,6%
- HubSpot (NYSE:HUBS) — рост на 6%
- Adobe (NASDAQ:ADBE) — рост на 5%
- Workday (NASDAQ:WDAY) — рост на 5%
- Veeva Systems (NYSE:VEEV) — рост на 4%
- Microsoft (NASDAQ:MSFT) — рост на 4%
- Palantir (NYSE:PLTR) — рост на 3%
- Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) — рост на 2%
Одновременно индексный индикатор настроений для технологического ПО тоже поднялся: iShares Expanded Tech-Software Sector ETF прибавил 4,7%.
Выступление Дженсена Хуанга на Computex
Толчком для оптимизма стали слова Хуанга, прозвучавшие в ходе ключевого выступления на выставке Computex в Тайбэе. На мероприятии он затронул дискуссию, которая в последние месяцы усилилась в индустрии: смогут ли «агентные» ИИ‑системы — то есть ИИ‑агенты, способные действовать автономно и выполнять задачи — заменить привычные программные приложения, на которых держатся бизнес‑процессы компаний.
Почему рынок счёл аргументы убедительными
В своей презентации Дженсен Хуанг подчеркнул, что нынешний период может оказаться благоприятным для разработчиков ПО. Он прямо отреагировал на распространённый страх, что с появлением агентного ИИ «все софтверные компании уйдут в небытие». По его словам, логика должна быть обратной: если в мире появится много автономных агентов, то предел по «количеству пользователей», который раньше ограничивал масштаб спроса на инструменты, перестанет быть ключевым фактором.
Идея Хуанга сводится к тому, что агентам потребуется доступ к большему числу инструментов и сервисов, чем это делали люди: агенты будут «использовать больше инструментов, чем когда-либо». В переводе на практический язык это означает дополнительную нагрузку на экосистемы программного обеспечения — от платформ управления и автоматизации до аналитики, интеграций и решений для безопасности.
Что такое ИИ‑агенты и почему это важно для софтверного рынка
Термин «агентный ИИ» обычно используют, когда ИИ‑система не просто отвечает на запрос, а выполняет цепочки действий: планирует шаги, вызывает сервисы, обращается к данным, взаимодействует с интерфейсами и может завершать задачу по заданным целям. В таком подходе программные продукты становятся «инфраструктурой» — тем, с чем агент работает, куда он обращается и что он использует для достижения результата.
Отсюда и рыночная реакция: если агенты увеличивают количество сценариев и операций, то спрос на корпоративные приложения и инструменты, скорее всего, не исчезает, а трансформируется — компании продолжают покупать софт, но всё чаще в виде связанной экосистемы и интеграций под новые ИИ‑процессы.
Настроения рынка: софт, кибербезопасность и облака
Скачок котировок охватил не только «классические» поставщики корпоративного ПО, но и сегменты, тесно связанные с ИТ‑ландшафтом: кибербезопасность и облачные сервисы. Такой набор победителей обычно показывает, что инвесторы делают ставку на устойчивость отрасли в условиях технологических перемен: ИИ рассматривается не как замена технологий, а как драйвер для их расширения.
В итоге заявления Хуанга стали для рынка сигналом пересборки ожиданий: вместо сценария «вытеснения приложений» инвесторы начали чаще обсуждать сценарий «умножения потребности в инструментах», где ИИ‑агенты выступают новым слоем поверх существующего программного мира.