Акции STMicroelectronics NV резко пошли вверх в ходе торгов: котировки прибавили почти 10% за один день после того, как компания опубликовала официальное сообщение, заметно расширив собственные планы по выручке от решений для дата-центров на 2026 год.
Новая цель по выручке дата-центров: ближе к $1 млрд
Базируясь в Женеве, производитель чипов сообщил, что пересмотрел ориентир по доходам от направления data center. Теперь ожидаемая планка на 2026 год составляет около $1 млрд. Ранее компания указывала лишь, что показатель должен быть «существенно выше $500 млн».
В качестве причин обновления прогнозов STMicroelectronics назвала сразу несколько факторов. Среди них — сохраняющийся устойчивый спрос на инфраструктурные решения для ИИ, а также ощутимый прогресс в наращивании производственных мощностей. Под «инфраструктурным спросом» в данном контексте обычно подразумевается потребность дата-центров в комплектующих, которые обеспечивают вычисления, передачу данных и питание оборудования.
Взгляд на 2027 год: возможное удвоение
Компания также обозначила более долгосрочную траекторию. По ее оценке, выручка от дата-центров в 2027 году может вновь удвоиться — относительно обновленного уровня, тогда как ранее ожидания формулировались как «существенно выше $1 млрд».
Что стоит за ростом: серия инициатив вокруг ИИ-экосистемы
Обновление прогнозов выглядит логичным продолжением ряда событий, связанных с развитием ИИ-инфраструктуры в последние месяцы. В частности, компания расширила многолетнее сотрудничество с Amazon Web Services, наращивает выпуск решений в области silicon photonics на высоких объемах, а также развивает проект Physical AI совместно с NVIDIA.
Справка: silicon photonics — это технология, где передача данных выполняется с использованием света на кремниевой платформе. На практике она рассматривается как способ повышать скорость и пропускную способность в системах, где много вычислений и постоянно циркулируют большие массивы данных. Понятие Physical AI обычно связывают с переносом ИИ из «чисто цифровой» среды ближе к реальному миру — через взаимодействие с физическими процессами, датчиками и устройствами.
Мнение аналитиков: акцент на оптике и силовой электронике
На стороне Уолл-стрит (и европейских брокерских домов) реакция также оказалась благоприятной. Аналитики Jefferies подтвердили рекомендацию Buy и целевую цену EUR 74.00.
Ключевой аргумент — структура того, откуда может прийти основной вклад в рост. По оценкам Jefferies, примерно две трети пересмотренного ориентира по выручке дата-центров будут обеспечены оптическими компонентами. Среди них названы:
- microcontrollers (микроконтроллеры);
- silicon photonic PICs (фотонные интегральные схемы на кремниевой платформе);
- BiCMOS EICs (элементы/интегральные компоненты на базе BiCMOS-технологий).
Оставшую часть — около
Рынок поддержал сектор: STOXX 600 прибавил
Вся торговая картина в Европе была умеренно позитивной. Индекс STOXX 600 вырос на 0.7%. Существеннее реагировал технологический сектор: он прибавил 2.4%. В одном ряду с ростом интереса к ИИ-инфраструктуре двигались и другие компании — Infineon и Schneider Electric, которые также показали рост в течение сессии.
В то же время на динамику влиял и макроэкономический фон: в календаре инвесторов была ожидаемая решение ЕЦБ по ставкам. Однако, судя по характеру движения отдельных бумаг, именно корпоративный драйвер — сильная корректировка прогнозов STMicroelectronics — стал главным фактором для самого резкого скачка в цене.
Лидер CAC 40 и новый максимум за годы
STMicroelectronics стала лучшим игроком среди компаний индекса CAC 40. Акции достигли максимума с сентября 2000 года, а также обновили 52-недельный рекорд — €65.34.
По мнению участников рынка, в одном дне сошлись сразу несколько факторов: заметное и «трансформирующее» повышение прогнозов по выручке, уверенность со стороны аналитиков, общий оптимизм вокруг темы ИИ-инфраструктуры и закрепление инвестиционного нарратива вокруг способности компании расширять портфель решений для дата-центров.