Компания Илона Маска SpaceX готовится к одному из самых ожидаемых выходов на публичный рынок: в рамках первичного размещения акций (IPO) она намерена привлечь до 75 млрд долларов. Планируется продать 555,6 млн акций по ориентиру, который выглядит нестандартно для этой стадии подготовки — 135 долларов за каждую бумагу.
Сколько денег хочет привлечь SpaceX
Согласно имеющимся данным, SpaceX рассчитывает выручить $75 млрд, предложив инвесторам 555,6 млн акций. Целевая цена установлена на уровне $135 за акцию.
Ранее в течение дня сообщалось, что компания рассчитывает привлечь не менее $75 млрд и оценивается рынком в 1,75 трлн долларов — то есть предполагаемая капитализация соответствует именно этому уровню стоимости бизнеса.
Почему цена $135 выглядит необычно
Параметр в $135 за акцию считается крайне необычным именно сейчас. Обычно компании, которые только готовятся к IPO, вначале формируют не точную цену, а коридор — диапазон стоимости акций. Лишь затем, после переговоров с инвесторами, этот диапазон уточняется и превращается в конкретное значение.
Такая серия встреч и презентаций для потенциальных покупателей акций называется roadshow. На этом этапе менеджмент компании рассказывает о бизнесе, финансовых показателях и перспективах, а инвесторы — в свою очередь — дают обратную связь, влияя на итоговые условия размещения.
Когда начнётся roadshow
У SpaceX старт roadshow запланирован на четверг. Именно в этот период обычно и возникает больше ясности по тому, как рынок воспринимает компанию и какую цену готовы платить инвесторы.
Когда обычно объявляют точную цену
Традиционно точная цена размещения определяется ближе к сделке — как правило, накануне IPO. Это позволяет учесть результаты встреч с инвесторами и спрос со стороны крупных участников рынка.
В этом контексте заявленная сейчас целевая цена $135 за акцию выделяется на фоне типового сценария: она фактически задаёт ориентир ещё до того, как компания проведёт основной блок презентаций.
Справка: что такое IPO и roadshow
- IPO (первичное размещение акций) — это выход компании на биржу, когда она впервые продаёт акции публичным инвесторам.
- Roadshow — серия встреч и презентаций руководства компании с инвесторами, в ходе которых формируется интерес к размещению и уточняются параметры сделки.
- Диапазон цены — коридор, в пределах которого предполагается установить стоимость акций до финального определения.