Фондовые индексы США получили заметный импульс в среду: фьючерсы на американские биржевые индексы растут на фоне усиливающихся ожиданий, что эскалация на Ближнем Востоке может пойти на спад. Триггером для оптимизма стали заявления президента Дональда Трампа о согласовании временного прекращения огня с Ираном.
Параллельно с этим рынок отыгрывал и другой сигнал из Вашингтона — по словам Трампа, США перенесли запланированные удары по Ирану на две недели, чтобы дать возможность договориться о более устойчивом, долгосрочном прекращении боевых действий. Реакция была разноплановой: на энергетическом секторе давление усилилось, а на ожиданиях по инфляции и ставкам — напротив, появились поводы для пересмотра прогнозов.
Что произошло с нефтью и почему это важно для акций
Цены на нефть резко снизились — более чем на 13%. Для рынков это обычно означает ослабление риска «энергетической инфляции», то есть ситуации, когда удорожание топлива и сырья разгоняет рост цен в экономике. Когда такая угроза уменьшается, инвесторы чаще начинают закладывать сценарий, при котором центральный банк может быть менее жестким в политике.
На этом фоне ожидания по дальнейшим действиям Федеральной резервной системы (ФРС) вновь стали более «голубиными»: некоторые участники рынка снова допускают, что в течение текущего года ФРС может пойти на снижение процентных ставок. Дополнительным фактором поддержки послужило падение доходностей по гособлигациям США — это часто снижает давление на акции, поскольку стоимость заимствований и дисконтирование будущих прибылей становятся менее обременительными.
Динамика фьючерсов на ключевые индексы
К 05:55 по восточному времени США (09:55 по Гринвичу) фьючерсы на S&P 500 прибавляли 179 пунктов, или 2,7%. Фьючерсы на Nasdaq 100 росли на 842 пункта, или на 3,5%, а контракты на Dow Jones увеличивались на 1 213 пунктов, или на 2,6%.
Кто лидировал и кто проседал в предторговой сессии
Ниже — крупнейшие движения котировок в предмаркет-режиме по отдельным компаниям.
- Энергетика под давлением: сектор снижался синхронно с падением нефтяных цен после новости о временном перемирии. Сильнее других падали Chevron, Exxon Mobil, Venture Global, Occidental Petroleum и ConocoPhillips.
- Авиакомпании в плюсе: на фоне общей стабилизации ожиданий спроса и рисков роста затрат росли перевозчики — United Airlines, Delta Air Lines, American Airlines и Southwest Airlines.
- Металлы и добывающие компании поддержаны ростом золота: цена золота также увеличивалась. Обычно золото чувствительно к ожиданиям по процентным ставкам: когда инвесторы думают, что ставки могут остаться высокими дольше, золото часто испытывает давление, а при смене ожиданий — получает поддержку. В предторгах росли Newmont Gold Corp., Barrick MiningGold и Agnico Eagle Mines.
- Финансовый сектор растет: в плюсе были JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America и Morgan Stanley.
- Ставки на удобрения сыграли против: акции CF Industries и Nutrien снижались. Компании ранее получали поддержку из‑за роста цен на удобрения, который усилился на фоне войны вокруг Ирана.
- «Магнификент семь» выше рынка: большинство крупнейших техно‑эмитентов торговались в зеленой зоне — Meta Platforms, Tesla, Alphabet, Nvidia, Amazon, Microsoft и Apple.
- Levi Strauss резко прибавляет: производитель джинсов Levi Strauss заметно вырос после того, как компания обновила прогноз по годовой скорректированной прибыли на акцию и выручке. Дополнительным позитивным фактором стали результаты за первый квартал, которые оказались лучше ожиданий рынка.
Коротко о терминах, которые важны в этой истории
- Фьючерсы на индексы — контракты, которые отражают ожидания рынка относительно будущего движения индекса до начала основной торговой сессии.
- Доходность гособлигаций — показатель, насколько инвесторы получают доход по государственным долговым бумагам; снижение обычно поддерживает акции.
- Энергетическая инфляция — рост цен в экономике из‑за удорожания нефти и связанных с ней товаров и услуг.
- Ожидания по ставкам ФРС — то, как инвесторы прогнозируют будущие решения центрального банка по ключевой процентной ставке.
Таким образом, сегодняшняя динамика выглядит как комплексная реакция на новости о возможном снижении напряженности вокруг Ирана: рынок одновременно «перепрошивает» риски для нефти, инфляции, стоимости денег и корпоративных ожиданий — и это отражается в росте фьючерсов и разнице в поведении отраслей.