Решения президента США Дональда Трампа нередко сопровождаются резкими рыночными движениями — и в ряде случаев эти движения выглядят слишком синхронными с публичными заявлениями главы Белого дома. На фоне этого эксперты и законодатели задаются вопросом: не появляются ли на рынках “заранее известные” сигналы, которые позволяют отдельным участникам заранее занять выгодные позиции.
Ниже — подборка эпизодов, когда крупные ставки на финансовых площадках делались буквально за часы или минуты до ключевых объявлений Трампа, а затем рынки реагировали так, будто информацию получили раньше остальных.
Что именно называют “ставками на новость заранее”
В финансовом смысле речь идет о сделках, которые по времени оказываются слишком близки к моменту публикации решения или заявления. Если после объявления рынок резко меняется, а крупные позиции уже были сформированы незадолго до него, у наблюдателей возникает версия о возможной утечке или о неформальном доступе к информации. Важно, что сами по себе совпадения не доказывают неправомерность: рынок может реагировать на ожидания, слухи или прогнозы. Однако чем “дороже” и точнее по времени выглядит операция, тем сильнее вопросы.
7 апреля 2026 года: объявление о прекращении огня США и Ирану
За несколько часов до объявления перемирия трейдеры сделали ставку примерно на 950 миллионов долларов в расчете на снижение цен на нефть.
Согласно рыночным данным, во вторник в период около 19:45 по Гринвичу было продано суммарно 8 600 лотов фьючерсов на Brent и нефть WTI. Примерно в 22:30 по Гринвичу Трамп объявил о двухнедельном прекращении огня с Ираном. В результате фьючерсы на нефть снизились примерно на 15% — до уровня ниже 100 долларов за баррель в начале официальной торговой сессии в среду.
23 марта 2026 года: пауза перед ударами по энергетической инфраструктуре Ирана
Еще один эпизод — сделка на сотни миллионов долларов, совершенная в крайне короткий интервал до заявления Трампа.
Неустановленные участники рынка поставили около 500 миллионов долларов на фьючерсы Brent и WTI в течение одной минуты незадолго до того, как Трамп сообщил о пятомдневной задержке атак по энергетической инфраструктуре Ирана. После этого нефть обвалилась примерно на 15%.
По данным рыночной статистики, примерно 5 100 лотов перешли из рук в руки в интервале 10:49–10:50 по Гринвичу, причем продажи доминировали по объему. Когда пост Трампа в соцсетях о переносе действий вышел в 11:05 по Гринвичу, за 60 секунд было проторговано более 13 000 лотов — что эквивалентно около 13 миллионам баррелей. Brent опустился до 99 долларов с 112, а WTI снизилась до 86 долларов с 99.
28 февраля 2026 года: убийство верховного лидера Ирана Али Хаменеи
Этот случай примечателен тем, что связан не с “классическими” инструментами вроде фьючерсов, а с прогнозными рынками — площадками, где пользователи заключают контракты “да/нет” на события реального мира и рассчитывают на выплату в случае исхода.
Перед убийством верховного лидера Ирана аятоллы Али Хаменеи наблюдалось усиление внимания к таким платформам. Демократические законодатели заявляли о необходимости запретить ставки, связанные с военными действиями, которые потенциально могут “вознаграждать” тех, кто получил информацию с привилегированным доступом.
Отдельно упоминалась ситуация с площадкой Kalshi: она оказалась в центре спора из‑за судебного разбирательства — компания должна выплатить 54 миллиона долларов людям, которые делали ставки на то, что Хаменеи покинет пост до 1 марта. При этом компания утверждает, что не предлагает рынков, которые рассчитываются по исходу “смерть”.
Общий масштаб ставок на контракты, связанные с ситуацией вокруг Ирана, оценивался так: на прогнозных рынках было поставлено около 529 миллионов долларов по ряду контрактов, привязанных к срокам ударов США и Израиля по Ирану, и еще примерно 150 миллионов долларов — на удаление Хаменеи с поста верховного лидера.
Аналитическая компания Bubblemaps обнаружила шесть аккаунтов, которые суммарно получили около 1,2 миллиона долларов прибыли на ставках, средства на которые поступили в часы непосредственно перед рейдами, состоявшимися 28 февраля. При этом конгрессмен Майк Левин (штат Калифорния) выделил конкретную ставку на Polymarket, сделанную незадолго до иранских ударов.
В тот же период рынки реагировали и на макроожидания
Параллельно с событиями вокруг Ирана, в конце февраля рынок ценных бумаг вела логика “безопасного убежища”. Несмотря на более горячие, чем ожидалось, данные по инфляции, которые обычно подталкивают инвесторов сокращать позиции в долгосрочных казначейских облигациях США, трейдеры действовали иначе: 27 февраля доходности по базовому 10-летнему выпуску опустились ниже 4%.
Аналитики отмечали, что столь заметный разворот в сторону “защитного” актива обычно объясняется либо негативным макрособытием, либо ожиданием его скорого наступления.
В тот же день проседали и акции авиакомпаний США: Dow Jones U.S. Airlines Index снизился на 5,13% на фоне роста цен на нефть.
3 января 2026 года: захват Николаса Мадуро
Схожий по логике “своевременной ставки” эпизод произошел и в Венесуэле. Неустановленный участник рынка получил около 410 тысяч долларов прибыли, сделав ставки на устранение президента Венесуэлы Николаса Мадуро в январе.
Его аккаунт на Polymarket накапливал позиции по контрактам, связанным с уходом Мадуро. По условиям сделок подразумевались малые шансы исхода до того, как в выходные состоялся рейд на территорию, где находился Мадуро, в Каракасе, — операцию проводили американские спецназовцы. Суммарно эти ставки оценивались примерно в 34 тысячи долларов до момента захвата. После появления информации об операции стоимость позиций резко выросла.
9 апреля 2025 года: пауза по тарифам
Финансовые рынки акций также демонстрировали поведение, которое выглядело синхронным с заявлением о тарифах. В частности, в апреле 2025 года неустановленные трейдеры по опционам поставили миллионы долларов на скорый отскок на рынке акций — буквально в минуты до того, как Трамп объявил о паузе по тарифам.
Пост Трампа на Truth Social о приостановке тарифов вышел в 13:18 по восточному времени (ET) 9 апреля. Это запускает резкую реакцию: индикатор S&P 500 вырос примерно на 9,5%. По данным рыночных наблюдений, некоторые опционные контракты начали заметно активнее торговаться до заявления.
Так, около 13:00 ET было заключено примерно 5 105 опционных контрактов по SPY calls со средней ценой около 4,20 доллара. Когда акции пошли вверх, эти опционы “разогнались” до примерно 42 долларов. В результате бумажная оценка позиции могла вырасти с 2,14 миллиона долларов до примерно 21,44 миллиона долларов.
Похожая динамика отмечалась и в других сделках: опционы SPY calls, которые предполагали рост ETF выше 509 долларов, торговались около 13:10 ET. Их стоимость к концу дня достигла примерно 10 миллионов долларов, тогда как стартовая оценка составляла около 624 тысяч долларов.
При этом оставался открытым вопрос о том, были ли эти опционы куплены или проданы одной стороной или группой участников, а также закрылась ли позиция с прибылью.
Официальная позиция Белого дома
В ответ на любые намеки на возможное извлечение выгоды из непубличной информации представитель администрации — Куш Дезай — заявил, что нормы по этике запрещают федеральным сотрудникам получать финансовую выгоду на основе сведений, которые не были раскрыты общественности.
По его словам, любые предположения о причастности чиновников администрации к подобным действиям без доказательств являются необоснованными и безответственными.
Почему подобные случаи вызывают спор
Сами по себе резкие движения рынков после заявлений — обычная реальность: участники заранее закладывают вероятности в котировки, потому что решения в международной политике часто имеют “окна” ожиданий. Однако, когда объемы сделок исчисляются сотнями миллионов и происходят в промежутки, измеряемые минутами, это усиливает подозрения о том, что часть участников могла действовать, опираясь на более ранние сигналы.
Вопрос, который остается главным: где проходит граница между нормальным рыночным прогнозированием и неправомерным доступом к чувствительной информации — и достаточно ли существующих процедур контроля, чтобы предотвратить злоупотребления.