Глубоководная добыча полезных ископаемых, которая пока остается в основном на стадии планов и согласований, получает очередной импульс: компания American Ocean Minerals (AOM), связанную с бывшим главой Rio Tinto Томом Албанезе, договорилась о слиянии с Odyssey Marine Exploration. Сделка оценивается в 1 млрд долларов и будет проведена в форме обмена акциями. По задумке участников, объединенная структура должна нарастить портфель проектов по добыче минералов со дна океана — одной из самых дискуссионных отраслей будущего.
Что именно объединяют
О намерении объявили в среду. По условиям сделки AOM поглотит активы Odyssey Marine Exploration, включая:
- инвестицию в частную компанию Ocean Minerals;
- лицензию на разведку в на Куках (Кукад острова), указанную в материалах как exploration license;
- а также активы CIC Limited, где Албанезе является председателем и одновременно владеет лицензией на разведку на Куках.
При этом уже сейчас определенная часть акционеров Odyssey поддержала договоренность: около 30% держателей ценных бумаг проголосовали за сделку.
Зачем это отрасли: минералы и «пласты» под водой
Глубоководная добыча рассматривается как способ получить ресурсы, которые сегодня востребованы промышленностью, но ограничены в доступности на суше. В основе стратегии AOM — работа с так называемыми полиметаллическими конкрециями.
Полиметаллические конкреции — это минеральные образования, которые лежат россыпями на больших площадях океанского дна. Они сформированы из соединений, содержащих кобальт, никель, медь и марганец. Компании намерены добывать эти материалы, а затем перерабатывать их.
Также в сообщении подчеркивается, что лицензионные участки AOM могут включать не только указанные компоненты, но и редкоземельные элементы, а также титан. На первом этапе планируется привлечь третью сторону для рафинирования, однако в будущем компания допускает строительство американского перерабатывающего предприятия.
Финансирование и роли инвесторов
Сделка предполагает участие институциональных инвесторов. Их вклад будет организован через два механизма:
- 150 млн долларов — в рамках private placement;
- 75 млн долларов — через pre-public financing.
Среди крупных инвесторов отмечен Майк Роу — телеведущий, получивший премию Эмми за шоу «Dirty Jobs» («Грязные работы»). Его участие подчеркивает, что интерес к проектам глубоководной добычи выходит за пределы исключительно корпоративных инвесторов.
Кто стоит за проектом
Центральная фигура сделки — Том Албанезе, председатель AOM. Он руководил Rio Tinto с 2007 по 2013 год. Албанезе увязывает развитие отрасли с потребностью в энергетических ресурсах и полезных ископаемых, отмечая, что спрос со стороны промышленности становится фактором, который поддерживает проекты даже на фоне споров.
По сути, идея проста: чем больше государствам и компаниям удается диверсифицировать источники сырья, тем меньше риск зависимости от доминирующих поставщиков на мировом рынке.
Сроки и торговый тикер
После завершения сделки, которое ожидается к августу, объединенная компания должна начать торги на Nasdaq под тикером «AOMC».
Реакция рынка на объявление была заметной: акции Odyssey Marine Exploration в среду выросли на 88% — до 1,57 доллара.
Международные разногласия вокруг лицензий
Помимо коммерческой стороны, у проекта есть и политико-правовой контур. AOM заявила, что запросила у правительства США две международные лицензии в Тихоокеанской зоне Кларион–Клиппертон (Clarion-Clipperton Zone). Эта территория рассматривается как перспективная для глубоководной добычи.
Подобный шаг, по сути, ставит компанию в противоречивое положение с Международным органом по морскому дну — ISA.
ISA создана в рамках Конвенции ООН по морскому праву (UNCLOS). Важная деталь: США эту конвенцию не ратифицировали, но при этом участвуют в обсуждениях и поиске форматов регулирования. В последние годы ISA рассматривал стандарты добычи, однако, как указывается в материале, в прошлом месяце на встрече вновь не удалось формализовать правила.
Почему вопрос лицензий стал чувствительным
Ситуацию подогревает общий курс Вашингтона на ускорение допуска компаний к международным проектам. В январе президент США Дональд Трамп заявил о намерении ускорить выдачу разрешений для компаний, которые планируют добывать полезные ископаемые за пределами национальных юрисдикций.
Похожий запрос на международные разрешения, как отмечается, также направляла The Metals Company.
Кто организовал финансовую часть сделки
Для размещения и привлечения средств в сообщении названы конкретные участники финансовой инфраструктуры:
- Citigroup и Cantor Fitzgerald — финансовая компания, которую возглавляет Брэндон Латник, сын министра торговли США Ховарда Латника — организовали private placement;
- Moelis & Co выступил консультантом по сделке для Odyssey.
Отдельно указано, что после объявления компания намерена провести понедельничную конференц-связь, чтобы обсудить детали соглашения.
Таким образом, сделка объединяет сразу несколько слоев: попытку ускорить формирование «сырьевого портфеля» для будущего рынка, поиск технологической модели переработки и одновременно — необходимость лавировать в сложной системе международных правил, где правила пока не до конца оформлены, а интересы государств расходятся.