Акции Palantir Technologies (NYSE: PLTR) заметно просели в четверг: бумаги компании снизились примерно на 7% на фоне общего ухудшения настроений в секторе софтверных разработчиков. Движение котировок совпало с волнoй анонсов новых продуктов на базе искусственного интеллекта и с публичными комментариями инвестора и критика отрасли Майкла Бёрри (Michael Burry), который указал на возможные конкурентные риски со стороны компаний, развивающих собственные ИИ-платформы.
Секторное снижение и кто тянул индекс вниз
Падение затронуло не только Palantir. Фонд iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, который отражает динамику технологических и софтверных компаний, опустился на 3,7%. В числе крупнейших позиций фонда находятся Palantir, Microsoft, Oracle, Salesforce и Palo Alto Networks — все они торговались в минусе.
Триггером для более широких распродаж стали новые заявления и релизы в сегменте генеративного ИИ. На этой неделе Meta представила новую модель искусственного интеллекта, а Anthropic объявила о выпуске инструментов Claude, предназначенных для создания так называемых агентов. Именно вокруг этих разработок участники рынка усилили обсуждение того, как быстро ИИ-сервисы могут менять привычные сценарии работы с корпоративными продуктами и подрядчиками.
Почему Майкл Бёрри заговорил о конкуренции
Отдельное внимание инвесторов привлекли слова Майкла Бёрри, который прямо связал давление на Palantir с тем, как развиваются продукты Anthropic. В своей оценке он использовал резкую формулировку, утверждая, что Anthropic фактически «съедает обед» Palantir. По смыслу комментария Бёрри, рыночный импульс Anthropic обусловлен тем, что их решение воспринимается бизнесом как более простой, более дешевый и более интуитивный вариант. При этом Palantir, по мнению критика, может быть сильнее зависим от более узких и менее маржинальных направлений, включая государственные проекты, которые он охарактеризовал как «низкомаржинальные и небольшие».
Что именно показал Mythos и почему это испугало рынок
Дополнительное напряжение в секторе усилилось после релиза Anthropic модели Mythos. В сообщениях компании подчеркивалось, что система демонстрирует заметные улучшения при выполнении задач, связанных с разработкой программного обеспечения.
В технических материалах Anthropic, в частности в system card, приводятся сравнительные показатели с предыдущей версией модели. Утверждается, что Mythos показывает:
- улучшение на 17 процентных пунктов в Terminal Bench 2.0 по сравнению с моделью Opus 4.6;
- рост на 13 процентных пунктов в SWE bench-verified бенчмарках по сравнению с Opus 4.6.
Для читателя это означает, что речь идет не просто о «качестве текста», а о метриках, связанных с практическими навыками — от выполнения команд в среде терминала до работы, проверяемой в тестах для инженерных задач. Термин «бенчмарк» обычно означает стандартизированный набор тестов, по которому сравнивают модели.
Оценка аналитика: скачок в качестве и риск сбоев для ИТ-услуг
Свою трактовку происходящему дал аналитик Kotak Institutional Equities Кавальджит Салуя (Kawaljeet Saluja). Он отметил, что Mythos демонстрирует «ступенчатое» улучшение в результатах тестов по задачам из области software engineering — то есть качество растет не плавно, а с резким рывком.
В комментарии аналитика отдельно подчеркнуто, что модель обеспечивает существенный прирост для агентной разработки ПО — под этим обычно понимают системы, которые способны действовать более автономно: планировать шаги, выполнять команды и помогать в построении рабочих процессов разработки.
При этом Салуя добавил важную оговорку: значительная часть заявленных возможностей пока не полностью подтверждена в реальных сценариях. Причина — отсутствие общедоступного релиза, который позволил бы широкой аудитории проверить модель в «боевых» условиях.
Контекст: почему релизы ИИ так резко двигают акции софтверных компаний
Для рынка такие события часто работают как эффект переоценки ожиданий. Когда компании объявляют новые модели и инструменты (особенно ориентированные на агентные сценарии), инвесторы начинают пересматривать, насколько быстро ИИ может автоматизировать части функций, которые традиционно обслуживали платформы и сервисные команды. В результате даже те компании, которые не являются прямыми конкурентами по продукту, могут ощутить давление — через ожидания по будущей выручке, маржинальности и способности удерживать позиции в корпоративном ПО.
Именно поэтому в один день могут падать как отдельные акции (в данном случае Palantir), так и широкий набор бумаг внутри фондов, связанных с технологическим и софтверным сектором.