В понедельник вечером фьючерсы на американские фондовые индексы почти не изменились: инвесторы после сильной торговой сессии на Уолл-стрит быстро переключились с новостей о Ближнем Востоке на более приземлённый, но не менее важный фактор — предстоящие отчёты крупных банков.
Так, фьючерсы на S&P 500 прибавили примерно 0,1% до 6 928,25 пункта. Контракты на Nasdaq 100 выросли на 0,2% и составили 25 600,75 пункта к 19:58 ET (это соответствует 23:58 GMT). Фьючерсы на Dow Jones торговались более спокойно — на отметке 48 434,0 пункта.
Итоги основной сессии: рост индексов и «отыгрыш» потерь
В ходе регулярных торгов все три ключевых индекса США закрылись в плюсе, а динамика ускорилась к финалу дня. S&P 500 поднялся примерно на 1,0%, Nasdaq Composite прибавил около 1,2%, а Dow Jones Industrial Average вырос на 0,6%. По структуре движения особенно заметным стал поздний разворот рынка, поддержанный акциями технологического сектора.
Главным сигналом для инвесторов стало то, что S&P 500 вышел на максимум с периода до начала иранского конфликта. Иными словами, индекс полностью восстановился после снижения, которое сформировалось на фоне эскалации напряжённости.
Геополитика не исчезла: переговоры провалились, риски остаются
При этом оптимизм носил осторожный характер: настроения по-прежнему зависели от развития ситуации вокруг США и Ирана. На выходных предпринимались попытки урегулирования — переговоры были нацелены на прекращение войны, однако они не привели к договорённостям.
Президент США Дональд Трамп заявил, что Иран якобы стремится заключить сделку. Одновременно он повторил позицию Вашингтона: Соединённые Штаты не согласились бы на вариант, при котором Тегеран получил бы ядерное оружие.
Фоном к этому стало сообщение Трампа о том, что американские военные начали блокаду судов, выходящих из иранских портов. В ответ Тегеран предупредил о возможных действиях возмездия — в частности, о рисках для портов в соседних странах Персидского залива.
Один из комментариев к рыночной реакции сводился к тому, что участники торгов предпочитают не делать резких выводов из заголовков. Аналитики ING отмечали: даже если новостной поток не даёт оснований для уверенного оптимизма, рынок пока скорее выбирает стратегию ожидания, а не сценарное предположение «что будет дальше». В их логике рисковые активы выглядят не полностью «проданными», то есть оценка остаётся скорее позитивной, чем панической.
Что будет дальше: банковские отчёты и ставка на конкретные цифры
Вторник для рынка важен по практической причине: инвесторы будут следить за квартальными результатами крупных финансовых организаций. Среди них — JPMorgan Chase и Wells Fargo, чьи отчёты запланированы на вторник.
Для банков ключевыми темами обычно становятся:
- рост кредитования (насколько активно банки наращивают объёмы займов);
- торговая активность (как чувствует себя выручка от сделок и работы на рынках капитала);
- влияние высоких ставок (как изменяется маржинальность и стоимость фондирования при повышенных процентных уровнях).
Эти результаты придут вслед за более неоднозначной картиной от Goldman Sachs. Там итоги оказались смешанными: более слабая торговая выручка заметно повлияла на общую динамику.
Дополнительным фактором остаётся нефть. Ранее цены на oil кратковременно подскакивали на новостях о блокаде, что усилило опасения по поводу возможного давления на инфляцию и потенциального роста издержек для компаний. Для корпоративных прибылей это может быть чувствительным — особенно когда рост стоимости энергии отражается на маржинальности.
Хотя рост в понедельник показывает, что инвесторы готовы на время «перевести взгляд» с геополитики на корпоративные отчёты, рынок по-прежнему остаётся в режиме повышенной настороженности: любое дальнейшее обострение в конфликте или разочарование в банковских результатах способны быстро вернуть волатильность.