Австралийская горнодобывающая компания PLS сообщает о заметном усилении спроса на литий: он становится и «глубже», и шире по сегментам. Об этом в пятницу заявил генеральный директор Dale Henderson, комментируя итоги, на фоне которых компания почти удвоила объемы выпуска и при этом превзошла ожидания аналитиков. По словам руководителя, дополнительный импульс рынку придают не только планы по электрификации транспорта, но и более общие соображения энергетической безопасности.
Почему спрос на литий растет сразу в нескольких направлениях
Крупнейший независимый производитель лития в стране отмечает, что восстановление спроса подтверждают не только рыночные индикаторы, но и непосредственные переговоры с покупателями. В ходе недавней поездки в Китай компания провела обсуждения с клиентами и представителями отраслей, которые используют литий, и получила дополнительные основания считать, что спрос на электромобили постепенно возвращается.
Henderson сформулировал общую картину так: в секторе наблюдается «углубление и расширение» потребности в литии, а также сохраняются благоприятные факторы для производителей. Дополнительно он выделил сразу несколько источников спроса:
- стационарные аккумуляторы — спрос со стороны систем хранения энергии;
- новые сегменты e-mobility, включая электрические грузовики.
Реакция рынка на результаты компании
Акции крупнейшего независимого литиевого добытчика Австралии поднимались в ходе торгов примерно на 6,2% — до A$6.030. К моменту 0225 GMT котировки немного откатились от дневного пика и торговались около A$5.890. Рост бумаг отражал, в том числе, уверенность инвесторов в качестве производственных показателей и в том, что планы компании по наращиванию выпуска находят поддержку на рынке.
Рекорд по производству: что именно улучшилось
Сильный импульс результатам дал производственный блок. В четверг PLS сообщила о 86%-ном увеличении выпуска в третьем квартале сподуменового концентрата. Сподумен — это минерал, из которого затем получают соединения лития для аккумуляторов. Компания связывает рост с двумя ключевыми факторами: более уверенным восстановлением на ее объекте Pilgangoora и улучшением цен на сырье для батарей.
В частности, коэффициент извлечения лития на предприятии Pilgangoora в Западной Австралии в среднем составил около 75%. Именно этот показатель руководство называет одним из драйверов почти двукратного увеличения выпуска.
Цифры третьего квартала
- За квартал, завершившийся 31 марта, PLS произвела рекордные 232,436 dry metric tons (dmt) сподуменового концентрата.
- Это выше оценки рыночного консенсуса Visible Alpha: 215,000 dmt.
- Для сравнения: в прошлом году компания выпускала 124,978 dmt.
- Отгрузки сподуменового концентрата выросли до 195,691 dmt против 125,468 dmt годом ранее.
Отгрузки важны не меньше, чем производство: они показывают, что продукция не только произведена, но и продвигается в цепочке поставок к производителям материалов для батарей и далее к конечным заказчикам.
Планы по расширению: Ngungaju и поддержание выпуска
Помимо результатов по Pilgangoora, PLS также объявила о намерении увеличить загрузку Ngungaju в Западной Австралии. Задача — выйти на режим steady-state, то есть стабилизировать выпуск на плановом уровне к сентябрьскому кварталу. При этом в текущем периоде запланированы крупные регламентные мероприятия по обслуживанию — так называемые maintenance overhauls.
По словам Henderson, компания также ведет переговоры с крупными химическими производителями о заключении соглашений поставки. В центре внимания — возможность получить дополнительные offtake сделки на условиях, сопоставимых с базовым контрактом с китайской Canmax, объявленным в феврале.
Затраты и прогноз: что говорят финансовые показатели
Операционные затраты на единицу продукции снизились. Компания сообщила, что unit operating costs упали на 11% по сравнению с предыдущим кварталом — до A$520 за метрическую тонну. Однако руководство ожидает их рост в текущем квартале: причина — расходы, связанные с перезапуском, поскольку Ngungaju будет возвращаться к рабочему режиму после обслуживания.
Аналитики также отреагировали на отчет. В комментарии RBC Capital Kaan Peker отметил «четкое опережение ожиданий», которое, по его оценке, сформировали более сильные, чем прогнозировалось, результаты по производству, а также заметное превосходство по затратам.
Кроме того, PLS подтвердила прогноз на 2026 год по объему производства в диапазоне 820,000–870,000 тонн.
Финансирование проекта: грант ARENA
В дополнение к производственным новостям компания сообщила о привлечении поддержки от государства. PLS получила финансирование-грант в размере до A$38.1 млн (эквивалент $27.17 млн) от Australian Renewable Energy Agency (ARENA). Эти средства будут направлены на расходы в период validation phase — этап проверки и подтверждения работоспособности в рамках Mid-Stream Demonstration Plant (демонстрационной установки на промежуточной стадии переработки).
Как уточняется в сообщении, курс пересчета составляет: $1 = 1.4023 австралийских доллара.