Торги в Канаде стартовали с осторожного снижения: фьючерсы, связанные с главным фондовым индексом страны, в начале недели чуть просели на фоне того, что рынки продолжают оценивать новые всплески напряженности между США и Ираном в районе Ормузского пролива.
К 08:46 по восточному времени (12:46 по Гринвичу) стандартный фьючерсный контракт на S&P/TSX 60 снизился на 3 пункта — примерно на 0,1%.
На самой Торонто фондовой бирже сводный индекс S&P/TSX Composite в пятницу отступил на 0,2% и завершил день на отметке 33 891,18. По итогам недели показатель изменился незначительно: снижение составило лишь 0,04%.
Фьючерсы на Wall Street: разнонаправленная динамика
Одновременно на американском рынке ожидания инвесторов складывались неоднородно. Во вторник фьючерсы на акции США колебались: к 08:54 по восточному времени фьючерс на Dow снизился на 144 пункта (около 0,3%), на S&P 500 — на 6 пунктов (порядка 0,1%). В то же время фьючерсы на Nasdaq 100 подросли на 21 пункт — также около 0,1%.
Ормузский пролив: предупреждения и подготовка к сценариям
Ключевой темой для рынков вновь стал Ормузский пролив — узкий морской коридор между Ираном и Оманом, через который идет значительная часть мировых поставок нефти. На этом фоне усилились опасения относительно рисков для судоходства и возможного воздействия на цены на энергоресурсы.
Иранские военные сообщили, что корабли ВМС страны развернули «вражеские» военные суда, которые пытались пройти через пролив. В качестве обоснования приводилось «быстрое и решительное предупреждение». Эти сведения передавались со ссылкой на иранское государственное телевидение.
При этом в сообщениях отмечалось, что оперативно подтвердить данные не удалось, а со стороны американского Центрального командования заявили, что американские корабли не были поражены.
Также сообщалось, что власти Тегерана готовы к любому развитию событий и не намерены поддаваться давлению со стороны США. Помимо действий «в сторону» американских кораблей, Иран, согласно переданным заявлениям, подготовил и другие варианты реагирования, которые могут быть задействованы при необходимости.
Ранее иранские структуры предупреждали американские силы не входить в Ормузский пролив. Поводом для новых заявлений стали слова президента Дональда Трампа о том, что США начнут «помогать» кораблям, которые окажутся заблокированными из‑за фактического закрытия узкого водного прохода. В свою очередь иранская военная организация подчеркнула, что любые коммерческие суда должны воздержаться от маневров без согласования с вооруженными силами Ирана.
«Project Freedom» и усиление мер безопасности
На выходных Трамп представил инициативу под названием «Project Freedom», которую он описал как проект для восстановления нормальной работы морских перевозок через пролив. Именно этот маршрут считается критически важным: через Ормузский пролив проходит около пятой части мировой нефти. При этом детали плана были изложены ограниченно.
В понедельник отдельное внимание привлекло сообщение о том, что в так называемом Joint Maritime Information Center, возглавляемом США, была создана «усиленная зона безопасности» к югу от традиционных маршрутов судоходства. В сообщении также говорилось, что стандартные пути через пролив считаются «чрезвычайно опасными» из‑за наличия морских мин, которые, по оценке центра, не были полностью обследованы и обезврежены.
Нефть снова выше $110: рынок считает инфляционные риски
На таком фоне нефтяные котировки отреагировали ростом. Фьючерсы на Brent — международный ориентир для цены нефти — вернулись выше отметки $110 за баррель.
Инвесторы вновь обсуждают, как удорожание нефти, находящееся уже значительно выше уровней «до войны», может отразиться на инфляции в разных странах. Чем устойчивее рост цен на топливо, тем больше вероятность, что инфляционное давление сохранится дольше.
Золото дешевеет: ставка на более жесткую политику
Рынок драгоценных металлов в начале дня демонстрировал слабость: золото снижалось на фоне относительно тонких торгов.
Одна из причин — ожидания, что центральные банки могут реагировать на энергетические ценовые шоки ужесточением денежно‑кредитной политики. В такой среде золоту обычно сложнее удерживать позиции, поскольку это «не доходный» актив: он не приносит купонных выплат и в условиях более высоких процентных ставок часто проигрывает альтернативам.
Дополнительным фактором выступило укрепление доллара США. Ранее доллар нередко воспринимался как «относительная гавань» во времена кризисов, а теперь инвесторы связывают его поддержку и с тем, что экономика США как крупного экспортера энергии может оказаться менее уязвимой к удару со стороны роста нефти. В результате интерес к долларовым активам усиливается.
Укрепление валюты, в свою очередь, обычно оказывает давление на золото: для покупателей за пределами США оно становится дороже, что снижает спрос.
GameStop предложил выкуп eBay на $56 млрд
Среди отдельных корпоративных новостей наиболее заметной стала сделка в секторе онлайн‑торговли и ритейла. Акции GameStop в предрыночных торгах снижались после того, как компания направила eBay предложение о покупке. Общая оценка сделки составила примерно $56 млрд.
По условиям предложения GameStop готов заплатить по $125 за одну акцию eBay — комбинацией денежных средств и акций. Это примерно на 20% выше цены закрытия eBay в пятницу.
Сообщалось, что около половины суммы будет выплачено наличными, а оставшаяся часть — акциями GameStop. После объявления акции eBay ускорились и подскочили более чем на 8% еще до старта основных торгов в США.
Кроме того, GameStop раскрыл, что уже сформировал примерно 5% долю в eBay. Финансирование предполагаемого приобретения планируется через сочетание наличных средств и долга. Также компания сообщила о получении обязательства по кредиту на $20 млрд от TD Securities.
Berkshire Hathaway: рост операционной прибыли и рекордный кэш
Параллельно инвесторы следили за отчетностью Berkshire Hathaway. Компания показала рост операционной прибыли в первом квартале на 18% — это первые результаты, опубликованные после начала полномочий нового руководителя Грега Абеля. Он сменил Уоррена Баффета в начале года.
Размер денежной «подушки» у Berkshire Hathaway увеличился до рекордных $397,38 млрд. В сообщениях компании подчеркивается, что накопление средств отражает продолжающуюся сложность в поиске сделок, которые соответствуют ее подходу к оценке стоимости и требованиям к качеству приобретений.
Что ждать дальше: Palantir, а также отчеты крупных компаний
На ближайшие дни у инвесторов есть и другие поводы для мониторинга. В частности, после закрытия торгов ожидаются результаты Palantir — компании из сегмента аналитики и оборонных технологий.
Также в течение недели рынок будет смотреть на отчетность других крупных игроков, включая Advanced Micro Devices, Super Micro Computer и Walt Disney.
В совокупности внешнеполитические риски вокруг Ормузского пролива, реакция сырьевых рынков и корпоративная отчетность продолжают задавать тон торгам в Северной Америке.