Европейская банковская система нуждается в более крупных игроках и в ускорении сделок между странами, чтобы финансовые учреждения могли на равных конкурировать с американскими и азиатскими группами. Об этом заявил председатель Еврогруппы Кириакос Пиерракакис, выступая в Брюсселе перед встречей министров финансов стран еврозоны.
Почему Европе нужны «банковские чемпионы» европейского уровня
По словам Пиерракакиса, ставка должна делаться не на национальные структуры, которые работают преимущественно в рамках одной страны, а на компании, способные масштабироваться в пределах всего европейского рынка. Он подчеркнул, что для этого необходимы дополнительные слияния и поглощения через границы.
«Нам нужны европейские, а не исключительно национальные лидеры. И да, нам нужны более активные трансграничные сделки M&A», — сказал он журналистам перед началом обсуждений с руководителями финансовых ведомств еврозоны.
Контекст: попытка UniCredit укрепиться за счет Commerzbank
Заявления Пиерракакиса звучат на фоне разворачивающейся дискуссии вокруг конкретной банковской сделки в Германии. Итальянский банк UniCredit SpA продолжает интерес к Commerzbank AG — это второй по величине кредитор в ФРГ.
UniCredit пытается приобрести Commerzbank с сентября 2024 года. Однако и сам немецкий банк, и власти Берлина отвергли выдвигавшиеся предложения.
Если бы сделка состоялась, результатом стало бы формирование крупной финансовой группы, которая усилила бы позиции UniCredit в крупнейшей экономике Европы — Германии, а также создала более мощного конкурента в регионе по сравнению с игроками, работающими преимущественно на национальных рынках.
Позиция Пиерракакиса: не комментировать компании, но говорить о выгоде для региона
Пиерракакис — не только глава Еврогруппы, но и министр финансов Греции. Он отказался обсуждать детали конкретных компаний, но обозначил общий принцип: расширение и укрупнение финансовых институтов должно пойти на пользу всей еврозоне.
Ключевой аргумент, который он привел, связан с технологическими инвестициями. Пиерракакис отметил, что уровень вложений в технологии у европейских банков в сравнении с конкурентами из США и Китая недостаточен, а крупные структуры способны устойчивее финансировать цифровую трансформацию.
«Если сравнить технологические инвестиции европейских банков с американскими или китайскими, станет понятно, почему в Европе нужны более крупные банки, чтобы обеспечивать и поддерживать дальнейшие технологические вложения», — пояснил он.
Почему тема банковского объединения особенно чувствительна для стран ЕС
Разговор о трансграничных сделках напрямую связан с тем, как устроено регулирование и надзор в Европе. В общих чертах цель «банковского союза» — сделать работу банков в разных странах более согласованной, чтобы в кризис они не зависели исключительно от национальных механизмов поддержки и могли эффективнее привлекать капитал.
В этом контексте упоминание Греции выглядит показательно: страна поддерживает приток иностранного капитала в банковский сектор. В частности, участие UniCredit в Alpha Bank получило одобрение греческих властей. Официальные представители объясняли свою позицию тем, что этот шаг рассматривается как пример того, как Европа может продвигаться к полноценному банковскому союзу.
Предупреждение надзорного органа: интеграция рынков банковских услуг продвигается медленно
Отдельную оценку дал и надзорный блок. В Брюсселе выступила Клаудия Бух, которая возглавляет банковский надзор при Европейском центральном банке. Она заявила, что за последнее десятилетие практический прогресс в интеграции европейских банковских рынков оказался ограниченным.
По ее словам, трансграничное предоставление банковских услуг остается относительно низким, а активность слияний между компаниями из разных стран — слабой.
«Трансграничное оказание услуг остается на относительно невысоком уровне, а активность сделок по слияниям через границы — слабой», — отметила Клаудия Бух.
Справка: что означает M&A и «трансграничные сделки»
- M&A — это слияния и поглощения (английская аббревиатура от Mergers and Acquisitions), когда одна компания объединяется с другой или выкупает ее.
- Трансграничные сделки — операции, которые затрагивают банки или финансовые группы из разных стран ЕС, то есть требуют согласования на уровне регулирования и надзора в нескольких юрисдикциях.
В итоге обсуждение в Брюсселе сводится к одной большой идее: без более крупных и технологически устойчивых банков, а также без ускорения трансграничных слияний Европа рискует уступать конкурентам не только в масштабе активов, но и в скорости внедрения современных решений.