Super Micro Computer в начале недели дала рынку сигнал о сохранении высокого спроса на инфраструктуру для искусственного интеллекта. Компания повысила прогноз по выручке и скорректированной прибыли на четвертый квартал, что оказалось лучше ожиданий аналитиков, а акции отреагировали ростом — бумаги прибавили 17% в расширенных торгах.
Прогноз лучше консенсуса: ставка на ИИ-серверы
Производитель серверного оборудования сообщил, что в четвертом квартале рассчитывает на выручку в диапазоне от $11 млрд до $12,5 млрд. Это превышает средний прогноз аналитиков, который составлял $11,07 млрд.
По показателю скорректированной прибыли в расчёте на акцию Super Micro ожидает диапазон 65–79 центов. Ожидания рынка при этом были ниже — порядка 55 центов на акцию.
Почему именно сейчас: ИИ-волна и потребность дата-центров
Super Micro называют одним из ключевых бенефициаров «бума» вокруг ИИ. Причина — модель работы компании: она делает серверы под конкретные задачи, быстро адаптируя конфигурации под требования заказчика. Такой подход особенно востребован у операторов дата-центров и у компаний, запускающих AI-проекты и сервисы, где важны производительность и скорость развертывания.
Компания также делает акцент на производственной базе. В заявлении генеральный директор Чарльз Лян (Charles Liang) подчеркнул: запуск новых производственных мощностей в США — в Силиконовой долине — позволит эффективнее удовлетворять растущий спрос со стороны различных направлений AI и корпоративного сектора.
Производственные планы: новые площадки в Силиконовой долине
Глава Super Micro отметил, что расширение американских производственных возможностей помогает компании «исключительно хорошо подготовиться» к масштабному спросу на решения для искусственного интеллекта и для вертикалей в корпоративном сегменте. По сути, речь идёт не только о продажах, но и о способности нарастить выпуск и быстрее выполнять заказы, что в период дефицита компонентов и высокой загрузки цепочек поставок становится критически важным.
Отчисления Big Tech на ИИ: общий фон для роста
Прогноз Super Micro выходит на фоне усиления инвестиций технологических гигантов в ИИ-инфраструктуру. Ожидается, что совокупные расходы на ИИ со стороны Alphabet, Amazon, Microsoft и Meta Platforms превысят $700 млрд в текущем году.
Для компаний вроде Super Micro подобная динамика означает расширение спроса на серверы, стойки и вычислительные платформы — то есть на «железо», без которого невозможно ни обучение моделей, ни работа ИИ-сервисов для пользователей.
Фокус на Nvidia: серверные стойки под ключ
Спрос на оборудование Super Micro остаётся особенно сильным в сегменте серверных стоек, оптимизированных под процессоры Nvidia для ИИ. В материале также отмечается, что тесные отношения компании с Nvidia — ключевой игроком на рынке AI-чипов — дают ей более ранний доступ к новым поколениям компонентов. В индустрии ИИ это даёт преимущество: заказчики стремятся первыми получать системы с актуальными ускорителями.
Третий квартал: рост есть, но темпы не совпали с ожиданиями
В прошлом отчётном периоде — за третий квартал, завершившийся 31 марта — Super Micro зафиксировала выручку $10,24 млрд. Это более чем на 122% больше показателя за аналогичный период годом ранее.
При этом результат оказался ниже ожиданий рынка: прогнозы предполагали выручку на уровне $12,33 млрд. Теперь же компания, судя по текущему ориентиру на четвертый квартал, рассчитывает наверстать разницу за счёт ускорения продаж и расширения производственных возможностей.
Коротко о ключевых цифрах
- Прогноз выручки за 4-й квартал: $11 млрд – $12,5 млрд (средняя оценка рынка: $11,07 млрд).
- Прогноз скорректированной прибыли на акцию: 65–79 центов (ожидания: 55 центов).
- Реакция акций: рост на 17% в расширенных торгах.
- Выручка за 3-й квартал: $10,24 млрд (рост более чем на 122%), при ожиданиях $12,33 млрд.
- Ожидаемые ИИ-расходы Big Tech в 2024 году: свыше $700 млрд (Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta Platforms).