Крупный американский инвестор Blackstone объявил о входе на рынок Ближнего Востока через новую технологическую площадку для платежей и анализа данных. Сделка предполагает вложения в размере $250 млн в Advanced Digital Gaming Technology (ADGT) — платформу, базирующуюся в Объединённых Арабских Эмиратах. Об этом компания сообщила в четверг.
По сути, речь идёт о частной инвестиционной сделке «на вход» (inbound) — то есть когда зарубежный инвестор находит актив или создаёт платформу на территории другой страны. В условиях повышенной неопределённости в регионе такое решение выглядит как сигнал о том, что инвесторы готовы масштабировать проекты даже на фоне геополитических рисков.
Что известно о компании ADGT
Advanced Digital Gaming Technology создана не «с нуля» в одиночку, а через партнёрскую конструкцию. Платформу запустили в рамках стратегического сотрудничества Blackstone, инвестиционной компании Raya Holding из Абу-Даби, а также технологических партнёров NRT Technology и Sightline Payments.
Штаб-квартира ADGT находится в Абу-Даби. Цель проекта — «поддерживать регулируемые цифровые рынки по всему миру», как указал Blackstone. При этом в релизе не уточняется, когда именно платформа была учреждена.
В стартовой фазе ADGT планирует сосредоточиться на внедрениях в ОАЭ, а также в регионе Ближнего Востока и Африки. Помимо этого компания намерена разворачивать решения на отдельных международных маршрутах (select international corridors) — то есть в ограниченном числе внешних направлений, где, как ожидается, спрос будет устойчивым.
Отдельно отмечается, что ADGT позиционирует себя как ведущий провайдер платежных и комплаенс-технологий для коммерческого игрового рынка в ОАЭ. Под комплаенсом обычно понимают набор процедур и инструментов, которые помогают соблюдать требования регуляторов: от проверок клиентов и мониторинга транзакций до требований по противодействию мошенничеству и незаконным операциям.
Зачем Blackstone вкладывает $250 млн
Руководство Blackstone связывает проект с возможностью нарастить капитал «в масштабе» именно в ОАЭ. Президент и главный операционный директор компании Джон Грей (Jon Gray) заявил, что видит значительный потенциал для создания и расширения компаний как на внутреннем рынке, так и за его пределами, несмотря на краткосрочные препятствия.
Blackstone — один из крупнейших игроков индустрии альтернативных инвестиций. В общей сложности у компании $1,3 трлн активов под управлением (assets under management). На территории ОАЭ инвестор уже работал с рядом проектов: в частности, в портфеле Blackstone числится платформа объявлений Property Finder.
Сделка на фоне геополитической неопределённости
По оценке LSEG, это первая частная сделка с поддержкой private equity-backed inbound в странах Персидского залива с начала «иранской войны». Под этим в контексте заявления понимается период после начала масштабной эскалации 28 февраля, когда Соединённые Штаты и Израиль запустили согласованные удары по Ирану.
Регион переживает последствия конфликта: отмечается сбой в работе авиаперевозок и морской логистики, а также «шок» на рынках энергоресурсов. Такие факторы обычно отражаются на стоимости капитала, доступности страхования и прогнозируемости поставок — из-за чего инвесторы нередко откладывают сделки или пересматривают условия.
Тем не менее участники рынка и консультанты продолжают обсуждать и готовить другие сделки в странах Залива. Речь идёт о попытках продвигать проекты, несмотря на неопределённость относительно того, как именно конфликт повлияет на экономику и спрос в среднесрочной перспективе.
Предыдущий аналогичный вход в регион
До объявления о вложениях в ADGT самой недавней сделкой с поддержкой private equity-backed inbound в регионе Залива называли приобретение компанией Emergence Capital — венчурным фондом — дубайской компании AlgoDriven, специализирующейся на автомобильной искусственной интеллектуальной разработке. Сделка была совершена в феврале.
Что означает термин private equity-backed inbound
В формулировке «private equity-backed inbound» обычно совмещаются два понятия:
- Private equity-backed — проект или сделка финансируется и/или поддерживается структурами, работающими в логике прямых частных инвестиций (private equity), то есть с ориентацией на рост стоимости компаний, реструктуризацию и последующую капитализацию.
- Inbound — инвестиция приходит в страну извне; зарубежный инвестор создаёт платформу или покупает актив на территории интересующего рынка.
Таким образом, объявление Blackstone о $250 млн в ADGT можно рассматривать как попытку закрепиться в перспективном сегменте цифровых платежей и комплаенс-технологий для игрового сектора, одновременно используя окно возможностей в регионе, где экономические и логистические риски сейчас особенно заметны.