В среду в начале торгов на премаркете заметно ускорились акции компаний, связанных с полупроводниками, оптическими технологиями и хранением данных. Ралли поддерживают сразу несколько факторов: усиливающиеся опасения по поводу доступности чипов памяти на глобальном рынке и улучшение рыночных настроений после визита главы NVIDIA Дженсена Хуанга к лидеру США Дональду Трампу в рамках поездки в Китай.
Почему дорожают чипы памяти и «железо» для ИИ
Главный драйвер роста — вновь обострившиеся вопросы с поставками микросхем памяти. Рынок внимательно следит за производственными рисками, поскольку именно чипы памяти сегодня являются узким местом для инфраструктуры ИИ: они нужны для обработки и хранения массивов данных в дата-центрах, а также для работы систем искусственного интеллекта.
Дополнительный импульс дали новости вокруг Samsung Electronics: переговоры с трудовым коллективом компании, по сути, сорвались. Для инвесторов это сигнал о возможных сбоях в производственных процессах или логистике, что способно усилить дефицит на и без того напряжённом рынке.
Динамика акций в разных регионах
На этом фоне котировки ключевых игроков сектора заметно прибавляли:
- акции Samsung Electronics выросли на 1,8% на торгах в Сеуле;
- SK Hynix прибавила 7,7%.
В США рост также был существенным:
- Micron Technology — плюс 5,4% в премаркете;
- Sandisk — рост на 4,4%;
- Western Digital — прибавка 2,8%;
- Seagate — увеличение на 1,9%.
Широкий подъём по полупроводникам
Рынок реагирует не только на память. Общий спрос на «игроков ИИ-инфраструктуры» отражается в динамике более широкого круга компаний из полупроводникового сектора.
Среди заметных движений в премаркете:
- Qualcomm — рост на 3,7%;
- Intel — плюс 2,4%;
- Advanced Micro Devices — прибавка 1,8%;
- Nvidia — увеличение на 1,9%.
Отдельного внимания заслуживает рост Nvidia: даже несмотря на то, что ключевым событием дня стала дипломатическая повестка саммита, участие Дженсена Хуанга в поездке с Дональдом Трампом в Китай привлекло к компании максимальное внимание инвесторов.
Оптика и фотоника: почему растут поставщики компонентов
Сильнее всего росли и компании, поставляющие оборудование для соединения вычислительных мощностей — то, что используется в дата-центрах для обмена данными между стойками и узлами. В отрасли такие элементы часто называют оптическими и фотонными компонентами: они помогают передавать большие потоки информации быстрее и эффективнее, чем традиционные медные решения, что особенно важно для архитектур ИИ.
Акции оптических и фотонных производителей реагировали синхронно:
- Applied Optoelectronics — плюс 6,4%;
- Coherent — рост на 6,7%;
- Lumentum — прибавка 6,6%;
- Corning — увеличение на 3,9%;
- Marvell Technology — плюс 2,4%.
Что стоит за ожиданиями: саммит Трамп—Си и риски поставок
Текущий всплеск оптимизма можно описать как сочетание двух противоположных сил.
С одной стороны, инвесторы надеются, что предстоящие или текущие договорённости в рамках саммита Трампа и Си Цзиньпина (Трамп—Си) могут смягчить торговые трения, которые в последние годы отражались на всей цепочке поставок полупроводников — от контрактного производства до логистики и поставок оборудования.
С другой стороны, фундаментальная «подпитка» спроса остаётся связанной с дефицитными факторами. Поскольку рынок чипов, критичных для инфраструктуры ИИ, и так испытывает напряжение, любые признаки возможных задержек или сбоев в производстве усиливают инвестиционную привлекательность компаний, напрямую связанных с поставками оборудования и компонентов.
Коротко о терминах
- Премаркет — торговая сессия до открытия основной биржи, где цена может быстро реагировать на новости и ожидания.
- Полупроводники — чипы и электронные компоненты, лежащие в основе вычислительной техники и телекоммуникаций.
- Оптические компоненты для дата-центров — элементы, обеспечивающие высокоскоростной обмен данными между узлами вычислительной инфраструктуры.