Глава Cisco Systems Чак Роббинс заявил, что стремительный рост спроса на решения для искусственного интеллекта — прежде всего на инструменты, оборудование и инфраструктуру — может запустить в отрасли так называемый «сетевой суперуикл». Этим термином в телекоммуникациях и ИТ-индустрии обычно обозначают не просто очередную волну обновления техники, а длительный период масштабных капитальных затрат на сетевую инфраструктуру, когда компании одновременно модернизируют центры обработки данных, магистральные каналы и компоненты для высокопроизводительных вычислений.
На фоне этих заявлений акции Cisco прибавили более 15% и, по динамике торгов, нацелились на лучший день за свыше двух десятилетий. Поводом для оптимизма инвесторов стали результаты и прогнозы компании по итогам квартала, а также то, что Cisco превысила ориентиры в сегментах, связанных с AI-инфраструктурой и заказами со стороны крупных облачных провайдеров (гиперскейлеров).
Прогноз Cisco: рост до $9 млрд вместо $5 млрд
Компания пересмотрела финансовые ожидания: план на будущий период увеличен до $9 млрд с $5 млрд. В данном контексте речь идет о прогнозных показателях по заказам и поставкам, которые напрямую связаны с тем, сколько инфраструктурных проектов будет реализовано в ближайшие кварталы. Для рынка это часто означает, что спрос на сетевую часть AI-стека — маршрутизацию, коммутаторы, оптические компоненты и элементы для подключения вычислительных мощностей — становится одним из приоритетов для крупных клиентов.
Перестройка под AI: сокращение штата и фокус на «железе»
Параллельно с повышением прогноза Cisco объявила о структурных изменениях. Компания сообщила, что сократит около 5% персонала — это менее 4 000 рабочих мест. Решение будет оформлено как разовые расходы порядка $1 млрд. Планируется перераспределить ресурсы в пользу направлений, которые, по оценке менеджмента, сильнее всего выигрывают от «AI-цикла»: AI-ориентированных сегментов, полупроводниковых решений (silicon) и оптических технологий (optics).
Как подчеркнул Чак Роббинс, скорость изменения рыночной конъюнктуры требует быстрых управленческих действий. Он также отметил, что значительная часть затронутых сотрудников сможет перейти на новые позиции внутри компании, воспользовавшись имеющимися вакансиями.
Когда будут учтены расходы
Cisco ожидает, что примерно $450 млн из объявленных затрат будут отражены в четвертом квартале финансового 2026 года. Оставшаяся сумма должна быть признана в течение финансового 2027 года. В описании компании эти расходы названы в основном денежными (cash-based), то есть затраты связаны прежде всего с реальными выплатами, а не только с бухгалтерскими корректировками.
Почему сложно «запирать» будущие заказы
Отдельно Роббинс объяснил, что специфика рынка ИИ усложняет прогнозирование forward bookings — показателей будущих заказов, которые отражают заранее согласованные объемы и денежный поток. По его словам, Cisco не может пока получить полного уровня видимости по всем перспективным контрактам, но располагает достаточным пониманием взаимоотношений с клиентами, а также данными о «дизайн-винсах» (design wins) и о капитальных обязательствах заказчиков.
Термин «дизайн-винс» в индустрии означает, что конкретные компоненты или решения компании были выбраны для встраивания в проект клиента на стадии проектирования — то есть появляется вероятность, что поставки и интеграции будут масштабироваться по мере реализации вычислительных мощностей. Кроме того, Роббинс сообщил, что Cisco отказалась от участия в части проектов с гиперскейлерами — это решение помогает компании концентрироваться на наиболее перспективных направлениях.
AI-модель Mythos и диалог с клиентами
Глава Cisco также прокомментировал AI-модель Mythos, вокруг которой в последнее время проходят встречи в Белом доме с участием ведущих представителей технологического сектора. Роббинс заявил, что теперь компания обсуждает эту модель с каждым клиентом — то есть делает ставку на более широкое вовлечение заказчиков в тестирование и оценку возможностей решения.
Отдельно отмечается, что Cisco входит в проект Anthropic под названием Project Glasswing. В прошлом месяце к участию в тестировании модели и оценке ее влияния на кибербезопасность получили доступ ограниченный круг компаний. Подобные пилоты обычно позволяют проверить, как AI-система ведет себя в реальных сценариях, включая риски для безопасности данных и устойчивость к атакам.
«Нужно быть готовым двигаться быстро»
В завершение Чак Роббинс сформулировал ключевую мысль: в условиях ускоряющегося развития ИИ бизнесу важно сохранять гибкость и оперативно перестраиваться. Именно поэтому, по его словам, Cisco должна быть готова к быстрым изменениям — как в продуктовой линейке, так и в распределении ресурсов между направлениями, которые сильнее всего выигрывают от спроса на AI-инфраструктуру.