Фондовый рынок сейчас напоминает механизм, который работает на максимальных оборотах: индекс Dow впервые вернулся к отметке 50 000, а S&P 500 завершил торги выше 7 500 — тоже впервые в истории. На этом фоне у инвесторов заметно усиливается эйфория и растёт желание «успеть войти» именно сейчас.
Если смотреть на статистику шире, становится понятнее, почему подобные моменты так быстро меняют настроение. В среднем S&500 за последние десятилетия фиксировал примерно 18 исторических максимумов в год. Но в 2026 индекс уже «перешагнул» эту годовую норму — причём до того, как календарь успел дойти даже до середины года.
Однако у таких высот есть обратная сторона: именно на пиковых значениях рынок особенно чувствителен к любым негативным импульсам. В пятницу утром инвесторы получили напоминание об этом в максимально практичном виде — на фоне резкого роста доходностей по гособлигациям, растущей геополитической напряжённости и быстрой распродажи в глобальном технологическом секторе американские фьючерсы заметно просели.
Проблема для участников рынка очевидна: покупать «на хаях» психологически и финансово рискованно, а пропустить продолжающийся рост — не менее обидно. Розничные инвесторы часто тянутся за популярными историями и раскупают активы, когда они уже сильно подорожали, а затем оказываются выбитыми неизбежными откатами. Институциональные игроки, напротив, нередко ищут точки входа там, где «толпа» ещё не сформировала ажиотаж.
Именно в этом и заключается идея подхода, позволяющего участвовать в технологическом подъёме без погони за самыми разогретыми новостными заголовками. Вместо того чтобы охотиться за громкими темами, фокус смещается на активы, которые выглядят как недооценённые и при этом ещё способны продолжить движение.
Часть участников получает доступ к таким инструментам анализа через AI-модели по подписке менее $9 в месяц. На старте месяца эти пользователи получили перечень наиболее «конвиктивных» идей — в том числе в темах, связанных с критической инфраструктурой и управлением данными. На момент подготовки материала отмечалось, что в мае по ряду направлений уже сформировалась динамика около +20% — то есть инвесторы получают шанс поймать рост технологической трансформации, не переплачивая только за факт «горячего» рынка.
Какие идеи дали максимальную отдачу в мае
Среди подборок, которые премиальные пользователи получили заранее, выделяются позиции с крупной абсолютной доходностью. Эти бумаги не только росли в мае, но и показывали устойчивость после включения в список.
- Republic Airways Holdings (NASDAQ: RJET): +19.75% в мае (и +25.23% с момента выбора)
- Teradata (NYSE: TDC): +19.67% в мае
- NGL Energy Partners LP (NYSE: NGL): +15.47% в мае
- Qnity Electronics (NYSE: Q): +14.50% в мае
- Applied Materials (NASDAQ: AMAT): +13.23% в мае (и +36.68% с момента выбора)
Если вы следите за рынком, логика проста: когда большинство инвесторов обсуждает одни и те же компании, ценность часто «уходит» в цену. Поэтому следующий шаг — смотреть не только на факт роста, но и на то, где именно появлялись возможности до того, как их начинал догонять рынок.
Как искать «ценность» на фоне исторических максимумов
Одна из ключевых сложностей текущего этапа — найти недооценённые активы, когда индекс и отдельные сектора уже стоят дорого. По этой причине поиск «ценности» нельзя сводить к чтению ежедневных новостей. Более результативный подход — анализировать данные и отслеживать совпадение нескольких драйверов заранее, пока рынок ещё не успел полностью отразить их в котировках.
Пример: Applied Materials (AMAT)
Показательная история — Applied Materials, производитель оборудования для полупроводниковой отрасли. В материале отмечалось, что компания получила подтверждение сильного фундаментального сценария: крупный прорыв по результатам за Q2 — при этом зафиксированы рекордная выручка $7.91 млрд (рост на 11% год к году) и скорректированная прибыль на акцию (EPS) $2.86, обе величины — выше ожиданий консенсуса.
Дополнительно компания дала ориентир по выручке за Q3 — около $8.95 млрд, также превысив ожидания аналитиков. В тексте подчёркивается, что спрос поддерживается развёртыванием AI-инфраструктуры по всему миру.
С практической стороны, ранний вход в идею дал результат: +13.23% только за май и +36.68% с момента, когда модели впервые идентифицировали сценарий.
При разборе AMAT выделялась комбинация факторов: импульс (momentum), перспективы роста и корректная оценка. В перечне аргументов были перечислены следующие пункты:
- Сильный импульс акций: рост примерно на 137% за год, а также добавление в S&P 100 — сигнал того, что рынок признаёт статус компании.
- Рост, который может продолжиться: прогноз по выручке — около $32 млрд в текущем году (рост примерно 13%) и около 19% прироста в следующем; ожидаемый рост EPS — примерно 29%, что выше отраслевых ориентиров. Руководство также ожидает, что рост сегмента оборудования для производства полупроводников превысит 20% во второй половине 2026 года и в 2027.
- Стратегическая позиция в AI: партнёрства с SK Hynix и Micron вокруг EPIC Center стоимостью $5 млрд, что связывает Applied Materials с ростом рынка AI-памяти.
- Оценка без «переплаты»: несмотря на сильный ралли, коэффициент PEG около 1.2 и средние целевые уровни аналитиков около $414 (примерно на 20% выше текущих значений) указывали на наличие потенциала дальнейшего движения.
Почему искать ценность можно не только в технологиях
Ещё один тезис материала: недооценённые возможности обнаруживаются не только внутри IT. В качестве примера приводится Republic Airways Holdings (NASDAQ: RJET) — компания из сегмента региональных авиаперевозок.
Согласно описанию, модели выделили этот актив на раннем этапе, а затем в мае бумага приблизилась к отметке 20% роста. В итоге отмечается: +19.75% за май и +25.23% с момента включения в подборку.
Для оценки RJET в тексте перечислены несколько факторов, которые, по сути, и формируют «пакет» привлекательности:
- Дисконт по оценке: котировки ниже балансовой стоимости — примерно 0.79x price-to-book, при этом цена находилась около 80% от уровня 52-недельного максимума, несмотря на улучшение фундаментальных показателей.
- Ускорение финансовой динамики: рост выручки примерно на 14% до $1.68 млрд, а также увеличение EBITDA примерно на 31% — признак того, что бизнес получает эффект от операционного рычага.
- Событие в отрасли как катализатор: завершённое бездолговое объединение с Mesa Air Group создало крупнейшую в мире флотилию Embraer — около 310 самолётов и ориентир выручки порядка $2 млрд в год.
- Предсказуемые контракты: долгосрочные соглашения с United, American и Delta продолжают обеспечивать устойчивость денежного потока.
Почему важна дисциплина: от апреля к маю
Такие «скрытые» сценарии обычно не появляются разово — они требуют регулярного процесса отбора. В материале отмечается, что динамика мая опирается на более сильный апрель: тогда успех оказался широким — более 60 компаний показали двузначный рост за месяц, включая ряд историй, которые прибавили свыше 40%.
- Centene (NYSE: CNC): +58.11% в апреле
- Molina Healthcare (NYSE: MOH): +43.17% в апреле
- Texas Instruments (NASDAQ: TXN): +43.16% в апреле
- Qualcomm (NASDAQ: QCOM): +41.06% в апреле
Отдельно подчёркивается, что стратегии на базе AI продолжают находить идеи с высокой вероятностью успеха до того, как их «догонит» общий рынок. В качестве итогового результата с момента запуска в тексте заявлено: +179.65% доходности с запуска и опережение S&P 500 на +103.11% за тот же период.
Важная оговорка из материала: приведённые показатели фиксировались с момента официального запуска AI-моделей в ноябре 2023.
Как устроен AI-подбор акций: что именно делает система
Логика работы описана следующим образом. В начале каждого месяца собственная AI-система оценивает тысячи компаний по всему миру, используя сочетание исторических данных, сигналов оценки и прогнозных метрик роста.
При этом подчёркивается масштаб вычислений: обработка более 15 лет финансовых данных и применение свыше 150 количественных моделей. На выходе система формирует до 20 акций с высокой степенью обоснованности в рамках каждой стратегии — опираясь на ожидаемый потенциал среднесрочного роста.
Далее, каждый месяц, стратегии проходят ребалансировку: новые идеи добавляются в портфель, сильные позиции сохраняются, а бумаги, которые больше не соответствуют критериям, исключаются.
Для контроля результатов используется принцип равного веса в рамках каждой стратегии. Инвестор может менять собственные пропорции, однако такой подход служит прозрачным «бенчмарком» для оценки эффективности модели.
Цель — по мере изменения рыночных условий системно перераспределять капитал в пользу тех возможностей, которые выглядят наиболее перспективно.
Дисклеймер
Стоимость подписок, упомянутых в материалах, актуальна на момент публикации. Мы регулярно тестируем различные предложения для пользователей, и условия могут различаться в зависимости от региона.