Ликвидаторы обанкротившейся китайской девелоперской группы Evergrande обратились в суд в Гонконге с требованием взыскать с международной аудиторской компании PwC ущерб на сумму 57 млрд юаней (около $8,4 млрд). В иске утверждается, что PwC проявила небрежность при выполнении аудиторских проверок, что могло способствовать накоплению финансовых проблем у компании и ухудшению положения кредиторов.
Сумма потенциальных требований рассматривается судом на фоне уже вынесенных дисциплинарных решений в отношении аудитора: после краха Evergrande регуляторы материкового Китая и Гонконга назначили PwC крупные штрафы и дополнительные меры. Сам крах превратился в один из наиболее громких эпизодов кризиса на рынке недвижимости Китая, где Evergrande стала символом системных проблем отрасли — от долговой нагрузки до потери доверия инвесторов.
Что именно требуют ликвидаторы
Согласно материалам судебного слушания, из общей суммы 57 млрд юаней часть ответственности предлагается распределить по структурам PwC следующим образом.
- 38 млрд юаней — предполагаемый ущерб, который ликвидаторы хотят взыскать с PwC International, PwC Hong Kong и китайского подразделения PwC.
- оставшиеся 19 млрд юаней — требования адресованы только PwC Hong Kong и китайскому подразделению PwC.
Отдельный фокус заседания в понедельник был связан с тем, какую долю ответственности должна нести именно PwC International — головная структура аудиторской группы.
Позиция PwC International: компания не должна отвечать
Представитель PwC International адвокат Ричард Хэндсайд заявил, что компания не обязана участвовать в деле. Его аргументация строится на том, что PwC — это международная сеть, включающая несколько самостоятельных фирм. По мнению защиты, гонконгская и китайская организации не являются дочерними структурами PwC International, а значит, у головного офиса не возникает автоматически юридической ответственности за действия региональных подразделений.
Кроме того, защита подчеркнула, что между PwC International и Evergrande не было прямых коммуникаций. Также, как утверждает адвокат, у PwC International отсутствовала «обязанность проявлять должную осмотрительность» в отношении финансовых аудитов девелопера.
Контраргумент ликвидаторов: стандарты задаются сверху
В ответ юрист ликвидаторов Адриан Бельтрами настаивал, что логика иерархии внутри аудиторской сети должна учитываться судом. По его словам, PwC International находится «на вершине» структуры и должна отвечать за поддержание стандартов работы входящих в сеть фирм.
Иными словами, позиция истцов сводится к тому, что речь идет не только о действиях конкретного регионального аудитора, но и о системе контроля качества и методических требований, которые задаются на уровне международной группы.
Предыстория: дефолт Evergrande и начало ликвидации
Evergrande допустила дефолт по внешнему долгу в конце 2021 года. Позднее Гонконгский Высокий суд распорядился начать ликвидацию компании в 2024 году.
Крах Evergrande сопровождался масштабными финансовыми последствиями: обязательства компании превышали $300 млрд. Это стало одним из наиболее тяжелых ударов для всей отрасли недвижимости Китая, где накопление долгов и падение продаж привели к цепной реакции — от задержек платежей до банкротств.
Ранее назначенные санкции PwC: штрафы и приостановка
До нынешнего спора о размере ущерба PwC уже сталкивалась с решениями регуляторов.
- В 2024 году китайские контролирующие органы наказали китайское подразделение PwC: назначили приостановку на шесть месяцев и зафиксировали рекордный штраф — 441 млн юаней (около $65 млн) — за аудит Evergrande.
- В расследовании, проведенном Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, утверждалось, что PwC Zhong Tian LLP «смотрела сквозь пальцы» и «даже допускала» раздувание выручки Evergrande, а также выпуск облигаций на основе этих искаженных данных.
- В Гонконге также установили, что PwC Hong Kong серьезно нарушила профессиональные обязанности при аудите Evergrande. Штраф составил HK$300 млн, также была назначена приостановка на шесть месяцев.
- Дополнительно PwC Hong Kong согласилась выделить HK$1 млрд (около $128 млн) для компенсаций независимым миноритарным акционерам Evergrande через договоренность с местным надзорным органом по ценным бумагам.
Сколько денег удается вернуть кредиторам
Ликвидаторы также представили суду оценку масштабов долгов и текущего возврата средств. По их данным, совокупные требования кредиторов к Evergrande составляют около $45 млрд. При этом к прошлому августу было продано активов примерно на $255 млн.
Именно поэтому дальнейшие иски о взыскании ущерба, включая требования на 57 млрд юаней к PwC, для кредиторов важны не только как юридическая процедура, но и как попытка увеличить объем возможного возмещения.
Что означает термин «должная осмотрительность» в контексте аудита
В судебном споре фигурирует понятие «duty of care» — «обязанность проявлять должную осмотрительность». В подобных делах обычно обсуждают, какие стандарты внимательности должен был соблюдать аудитор при подготовке заключений, и распространяется ли эта обязанность на конкретную структуру группы (например, на головной офис международной сети) или только на региональные компании, непосредственно выполнявшие проверку.
С практической точки зрения вопрос сводится к тому, может ли суд признать, что ошибки в аудите и допущенные нарушения были следствием не только действий локального подразделения, но и недостатков в управлении стандартами и контроле качества на уровне всей сети.
Курс валют, указанный в материалах
- $1 = 7.8313 гонконгского доллара
- $1 = 6.8130 юаня