В американском секторе товаров для красоты и личной гигиены за последние четыре недели, завершившиеся 16 мая, наметился смешанный тренд: выручка в целом прибавила, но потребительские объемы снизились. Аналогичная неоднородность наблюдается и в категории потребительского здоровья — одни направления растут, другие заметно проседают. Ниже — ключевые показатели по крупнейшим игрокам и направлениям, рассчитанные на основе розничной выборки Nielsen, которую используют аналитики.
Красота и уход: рост выручки при падении объемов
Сегмент US beauty and personal care (товары для красоты и личной гигиены) увеличился на 1,6% за период четырех недель до 16 мая. При этом физические объемы продаж сократились на 2,6%. Такая разница между выручкой и объемом обычно означает, что рост обеспечен в первую очередь ценовыми факторами (а также миксом SKU), тогда как покупатели приобретают меньше единиц продукции.
По подкатегориям картина выглядела так:
- макияж: продажи выросли на 1,9%;
- уход за волосами: плюс 3,4%;
- уход за телом: плюс 3,6%;
- уход за кожей: минус 2,5% по продажам.
В сегменте skin care дополнительно отмечено ухудшение по объему: -9%. То есть даже при попытках поддержать продажи ценой/ассортиментом, потребление сокращалось.
Что учитывает Nielsen и почему это важно
Данные Nielsen, которые легли в основу расчетов, охватывают примерно 40% рынка beauty в США. При этом методология не включает продажи онлайн, доля которых оценивается в 28% рынка, а также часть каналов, где работают специализированные ритейлеры вроде Sephora и Ulta — на них приходится около 16% продаж. В результате цифры отражают преимущественно традиционную розницу и могут отличаться от общей динамики всего рынка с учетом e-commerce и специализированных сетей.
L’Oréal: ускорение в США и рост по ключевым брендам
Компания L’Oréal (EPA:OREP), для которой США дают 25% продаж, сообщила о росте в периоде: +8,3% по выручке. Объемы при этом увеличились еще сильнее — +10,3%, что говорит о более “здоровом” спросе, чем просто ценовой эффект.
Отдельно выделяются результаты по брендам:
- L’Oréal Paris: продажи +12,9%;
- La Roche-Posay: рост +31,6%;
- NYX: ускорение до +11,2%.
При этом Garnier и Maybelline показали лишь умеренное снижение. Также отмечен рост CeraVe — +4,9%.
Unilever: слабее рынок, но отдельные бренды тянут вверх
У Unilever (LON:ULVR) продажи в США по направлению beauty, wellbeing and personal care, которое составляет 12% от выручки группы, снизились на 0,4%. Объемы упали на 2,2%, то есть падение выглядит в том числе “количественным”.
Динамика брендов была неоднородной:
- Dove: плюс 1,5% (в апреле рост был 4,9%);
- Vaseline: ускорение до +16%;
- Liquid IV: минус 0,9% — на фоне падения цены и микса на 7,6%;
- Axe: слабость — -14%.
В подобных раскладах часто видно, что разные линейки реагируют на конкуренцию и ценовые изменения по-разному: где-то спрос удерживается, а где-то потребитель переключается на альтернативы.
Beiersdorf: заметное ухудшение объемов и провал в солнцезащите
Beiersdorf (ETR:BEIG), чья доля США в продажах составляет около 10%, замедлила динамику: выручка снизилась на 4,1%, а объемы — на 11,4%. Это указывает на серьезное давление именно на потребление.
Бренды распределились так:
- Aquaphor (в категории derma): рост +11,4%, что поддержало общий дерматологический сегмент — +7%;
- Nivea: минус 2,3% и падение объемов на 9,4%;
- Coppertone: падение на 33,4% и потеря доли в US sunscreen.
Особенно выделяется рынок солнцезащитных средств: категория снизилась на 16,7%, а вместе с ней просел и бренд Coppertone.
Потребительское здоровье: падение ряда категорий при росте витаминов и ухода за ЖКТ
В сегменте consumer health в США продажи за четыре недели в целом демонстрируют разнонаправленность. Падение отмечено в нескольких крупных направлениях:
- верхние дыхательные продукты: -5,8%;
- внутренние средства от боли: -3,9%;
- сексуальное здоровье: -2,5%.
Одновременно растут другие категории:
- витамины и добавки: +1,3%;
- зубная паста: +3,4%;
- уход для пищеварения (digestive care): +0,8%;
- бытовые чистящие средства: +1,2%;
- стирка (laundry): +3,2%.
В то же время средства для ухода за посудой снизились — -0,5%.
Haleon: США дают около 30% продаж, но продажи снижаются
Компания Haleon (LON:HLN), где США формируют примерно 30% продаж, за период зафиксировала снижение: -1,3% по выручке и -1,7% по объемам.
Внутри портфеля выделяются такие изменения:
- зубная паста: рост +5%;
- внутри паст — Sensodyne прибавил +3,9%;
- Parodontax: сильный рост +26,6%;
- верхние дыхательные продукты: минус 4,8%;
- никотин-заместительная терапия: снижение на 13,5%.
Подобная динамика часто отражает сезонность (всплески/провалы по простудным направлениям) и изменения в спросе на терапевтические продукты.
Reckitt: падение продаж при росте объемов, контраст в сексуальном здоровье
У Reckitt (LON:RKT), где США дают около 31% продаж, показатели за четыре недели сложились так: выручка снизилась на 2,7%, но объемы при этом выросли на 0,6%. Это снова подчеркивает роль ценового фактора или изменения ассортимента в сторону менее дорогих SKU.
Брендовые и категорийные сдвиги:
- детские смеси (infant formula): минус 4%;
- сексуальное здоровье: минус 1,3%;
- при этом Durex вырос на 9%, а K-Y снизился на 4,4%;
- бытовая уборка: плюс 1,2%, вклад Lysol — +1,1%;
- стирка: рост +11,4%.
Henkel: слабость в laundry указывается как ключевой недобор
Henkel (ETR:HEN3) — с долей США около 26% продаж — в категории laundry показала отставание: продажи снизились на 1,3%. Причина — падение продаж моющих средств (detergent) на 2%, при этом:
- Purex упал на 5,9%;
- Persil снизился на 9,1%;
- а All при этом вырос на 3,8%.
Таким образом, итоговый результат в стирке получился “суммарно” слабым: отдельные бренды держатся лучше, но общий портфель не смог компенсировать падение лидеров в категории.