Deep Fission Inc., компания из сектора атомной энергетики, занимающаяся созданием подземных малых модульных реакторов, запустила серию встреч с инвесторами — roadshow — в рамках планируемого первичного размещения акций. Речь идет о предложении 6 млн обыкновенных акций (common stock), которое должно стать одним из ключевых шагов на пути к публичному рынку капитала.
Параметры будущего IPO: сколько акций и по какой цене
Как следует из заявления компании, стоимость одной акции предполагается установить в диапазоне от $24,00 до $26,00. Окончательная цена будет определена по итогам встреч с потенциальными инвесторами и анализа спроса.
Кроме базового пакета, Deep Fission предоставила андеррайтерам возможность докупить дополнительные акции. Эта опция действует в течение 30 дней и позволяет приобрести до 900 000 дополнительных бумаг по цене первичного размещения — при этом из нее вычитаются стандартные суммы, связанные с андеррайтинговыми скидками и комиссиями.
Куда будут торговаться акции
Для выхода на биржу Deep Fission подала заявку на листинг обыкновенных акций на Nasdaq Global Market. В качестве тикера выбран символ «FISN».
Справка: листинг на Nasdaq Global Market означает, что компания планирует обеспечить публичный оборот ценных бумаг и соответствовать требованиям биржи. Тикер — это уникальный биржевой код, по которому акции компании будут узнаваемы на рынке.
На что пойдут средства от размещения
По планам компании, чистые поступления (net proceeds) будут направлены на общие цели оборотного капитала и корпоративные нужды. В числе приоритетов также указаны:
- инжиниринг и конструкторские работы;
- научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (R&D);
- лицензирование;
- строительство первого пилотного ядерного реактора и связанных технологий.
Ключевой смысл такого распределения — поддержать переход от разработки к практической реализации проекта, включая подготовку документации, лицензий и этапов строительства.
Кто организует размещение
В качестве совместных ведущих менеджеров по формированию книги заявок (joint lead book-running managers) в сделке выступают William Blair, Stifel и Canaccord Genuity. Дополнительные роли bookrunner’ов — у Seaport Global Securities и Benchmark, являющейся компанией StoneX.
Справка: bookrunner — это организатор, который помогает собирать заявки инвесторов, определять структуру предложения и участвует в распределении акций.
Регистрационные документы и стадия процесса
Deep Fission подала регистрационное заявление в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). При этом отмечается, что документ на данный момент не вступил в силу — то есть процесс еще проходит формальные этапы одобрения и вступления в действие.
Технология компании: малые модульные реакторы под землей
Deep Fission разрабатывает small modular pressurized water reactors — это малые модульные реакторы с водой под давлением. Их особенностью в описании компании является ориентация на установку примерно в одном километре под землей.
Как правило, концепция малых модульных реакторов предполагает более компактные и модульно собираемые решения по сравнению с традиционными крупными установками. А размещение под землей рассматривается как способ повысить защищенность инфраструктуры и снизить внешние риски.
Roadshow, стартовавшее сейчас, обычно используется компаниями, чтобы напрямую представить инвестиционную историю потенциальным участникам рынка — от фондов до институциональных инвесторов — и собрать информацию о спросе до финального определения цены размещения в указанном диапазоне.