Акции компаний, которые поставляют компоненты для экосистемы NVIDIA, продолжили рост в Азии в пятницу. Инвесторы отреагировали на улучшившиеся ожидания по спросу на продукцию, связанную с искусственным интеллектом, — тем самым подтвердив, что «ИИ-цикл» для полупроводников остается в повестке рынка.
Почему импульс получили азиатские поставщики
Настроения в секторе поддержали и общерыночные ожидания, и конкретные сигналы от индустрии. Позитивные комментарии главы AMD Лизы Су о сильном спросе на решения для ИИ дополнительно усилили интерес к акциям компаний, связанных с производством чипов и их компонентами.
Когда рынок говорит об «ИИ-спросе», речь обычно идет не только о продажах конечных вычислительных устройств. Потребность в наращивании мощностей затрагивает целую цепочку: от полупроводниковых пластин и специализированных материалов до контрактной сборки электроники и отдельных электронных компонентов.
Кто именно прибавлял в Азии
В центре внимания оказалась TSMC — Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Это крупнейший в мире контрактный производитель микросхем и один из ключевых поставщиков для NVIDIA и AMD. По итогам торгов в Тайбэе акции TSMC выросли на 0,2% после того, как в предыдущую сессию прибавили более 3%.
Еще один участник производственной цепочки — Hon Hai Precision Industry Co Ltd, известная также как Foxconn. Компания, занимающаяся контрактной электроникой, в тайваньских торгах поднялась на 0,8%.
Японский сегмент: рост на фоне оптимизма
В Японии динамика была более заметной. Акции Murata Mfg Co, SUMCO Corp., Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. и Ibiden Co Ltd подскочили в диапазоне от 2% до 7%.
Отдельно выделялась SUMCO: бумаги компании получили поддержку после повышения оценки от UBS. Банк изменил рекомендацию с «Sell» на «Neutral». Для инвесторов такие апгрейды часто служат подтверждением, что риски для бизнеса выглядят менее существенными, чем ранее.
Южная Корея: осторожность после сильного рывка
На этом фоне торги в Южной Корее выглядели сдержаннее. Акции Samsung Electronics Co Ltd снизились на 2%. Причиной стала фиксация прибыли после того, как ранее компания прибавляла почти 9% за предыдущую сессию.
Дополнительный фактор давления — корпоративные и социальные риски. В сообщениях рынка отмечалось, что Samsung удалось избежать крупной забастовки в стране лишь «в узком коридоре», при этом переговоры с крупнейшим профсоюзом продолжаются.
Похожая логика прослеживалась и в SK Hynix Inc: бумаги компании просели на 0,2% после мощного ралли в прошлый торговый день. Как правило, после резких ростов рынок начинает более внимательно оценивать краткосрочную траекторию и возможные точки фиксации.
Что стояло за позитивом по NVIDIA
Подъем в сегменте поставщиков во многом опирался на отчетность NVIDIA. Ранее на неделе компания показала результаты за первый квартал, которые оказались сильнее ожиданий. Дополнительно «ИИ-флагман» сообщил о сохранении устойчивости спроса на чипы со стороны отрасли.
Даже если в отдельные дни акции NVIDIA могли демонстрировать более слабую динамику, текущий тон прогнозов сигнализировал рынку: потребность в полупроводниковой инфраструктуре, связанной с искусственным интеллектом, сохраняется. Для цепочки поставок это означает, что выгоду получают не только производители конечных ускорителей, но и те, кто обеспечивает производство и комплектацию компонентов.
Как это влияет на поставщиков
- Полупроводниковые контрактные производители выигрывают, когда растут объемы заказов на чипы для дата-центров и ИИ-систем.
- Материалы и спецхимия востребованы из-за усложнения производственных процессов и потребности в высокотехнологичных компонентах.
- Контрактная электроника и компоненты получают эффект от расширения выпуска устройств и подсистем, связанных с ИИ-вычислениями.