Государственный инвестиционный фонд Абу-Даби Mubadala Investment Co. привлёк 1,91 млрд долларов, разместив крупный пакет акций GlobalFoundries Inc. Сделка была проведена во вторник в формате block sale — то есть продажи большого объёма бумаг институциональному кругу через ускоренную процедуру, обычно с ограниченной публичностью по деталям размещения.
Как формировалась цена и кто участвовал в размещении
В рамках продажи инвесторам предложили акции GlobalFoundries по цене в диапазоне от 86,30 до 86,80 доллара за одну бумагу. Организатором сделки выступил Morgan Stanley, который сопровождал размещение и помогал выстроить работу с покупателями.
Дисконт к рынку и условия после продажи
Размещение оценивалось с дисконтом до 4,1% относительно цены закрытия торгов во вторник — 89,96 доллара за акцию. Такой подход часто используется в block sale, чтобы обеспечить быстрый спрос на большой пакет ценных бумаг.
Дополнительно в сделке предусмотрено соглашение сроком на 60 дней, которое ограничивает дальнейшие продажи со стороны Mubadala. Подобные условия обычно вводятся, чтобы снизить давление на котировки после крупного размещения и показать рынку контролируемую траекторию предложения акций.
Сколько акций было продано и как изменилась доля
По информации фонда, в рамках сделки было реализовано 22 млн акций. В результате доля Mubadala сократилась до 400 млн бумаг, что соответствует примерно 73% GlobalFoundries.
Несмотря на сокращение количества акций, представители Mubadala подчеркнули, что стратегический интерес к компании сохраняется на высоком уровне. В частности, Камилла Лангюль, со-генеральный директор Mubadala по направлению private equity (частных инвестиций), заявила, что фонд остаётся привержен стратегическому курсу GlobalFoundries.
Реакция рынка
На следующий день, в среду, акции GlobalFoundries снизились на 7,6% — до 83,15 доллара за штуку в ходе торгов до открытия (pre-market). Подобная реакция нередко связана с тем, как рынок интерпретирует крупные продажи акций и сопровождающие их условия, включая размер дисконта и возможные ожидания относительно дальнейших действий крупных акционеров.
Справка: что означает block sale
Block sale — это сделка по продаже крупного пакета акций, обычно ориентированная на институциональных инвесторов. В отличие от стандартного размещения на бирже, block sale позволяет быстрее провести сделку и согласовать параметры цены, однако часто предполагает дисконт к рыночной стоимости.