Тайваньская TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp) заметно нарастила выручку в марте — и это отражает устойчивый спрос на чипы, который подогревается развитием искусственного интеллекта во всем мире. Компания, являющаяся крупнейшим контрактным производителем полупроводников, продолжает извлекать выгоду из того, что заказчики наращивают мощности для ИИ и облачных вычислений.
Выручка в марте: рост на фоне спроса на ИИ-чипы
Согласно опубликованным показателям, оборот TSMC за март увеличился на 45,2% по сравнению с тем же месяцем годом ранее. В абсолютном выражении это составило T$415,19 млрд (что эквивалентно $13,07 млрд). Дополнительно компания нарастила продажи и по сравнению с предыдущим месяцем: показатель вырос на 30,7% относительно февраля.
В результате мартовская динамика стала заметным сигналом рынка: производственные мощности контрактного чипмейкера востребованы, а клиенты продолжают увеличивать закупки на фоне расширения инфраструктуры для ИИ. В таких циклах обычно особенно быстро растет спрос на наиболее передовые технологические узлы и специализированные ускорители, поскольку именно они востребованы в дата-центрах.
Первая четверть: показатель выше ожиданий рынка
Рывок в марте позволил компании сформировать выручку за первый квартал на уровне чуть выше прогнозов участников рынка. В целом по кварталу TSMC зафиксировала общий оборот, который оказался близок к рыночным оценкам, но с небольшим опережением.
Кроме того, мартовская выручка достигла примерно T$1,13 трлн — это чуть больше ожиданий аналитиков, которые оценивали показатель на уровне T$1,12 трлн. Для сравнения: год назад выручка в аналогичный период составляла T$839,25 млрд, то есть рост был заметным не только в месячном, но и в годовом измерении.
Почему ИИ так влияет на TSMC
TSMC — крупнейший в мире контрактный производитель чипов. Это означает, что компания изготавливает полупроводники для других брендов, которые проектируют процессоры и ускорители, но не всегда имеют собственные фабрики на нужных технологических уровнях. Среди ключевых клиентов — технологические компании, активно работающие в области ИИ, в том числе Nvidia.
Помимо сегмента ИИ, TSMC также выпускает чипы для значительной части рынка смартфонов и электроники, а также является важным партнером Apple, обеспечивая производство ряда компонентов.
Однако в последние годы именно ИИ-направление стало главным драйвером финансовых результатов. По мере того как индустрия расширяет парки серверов, строит новые дата-центры и наращивает облачные мощности, увеличивается потребность в современных вычислительных решениях. Для производства таких чипов требуются более сложные технологические процессы, а значит — возрастает и роль крупнейшего подрядчика, которым и выступает TSMC.
Котировки ускорились, а прибыль поддерживается ростом заказов
На бирже акции TSMC за последние 12 месяцев существенно выросли: бумаги компании прибавили более чем вдвое. Подобная динамика, как правило, отражает не только текущие результаты, но и ожидания по дальнейшему расширению спроса на передовые полупроводники — особенно в сегменте ИИ и инфраструктуры облачных сервисов.
Что дальше: отчетность за первый квартал
Следующим важным этапом для инвесторов станет публикация финансовых результатов за первый квартал. Компания планирует представить отчет в четверг, 16 апреля.
Для рынка этот релиз станет проверкой того, насколько сохраняется темп роста выручки и как он трансформируется в прибыль. В периоды сильного спроса на ИИ чипы ключевыми темами обычно становятся загрузка производственных мощностей, структура заказов и устойчивость спроса со стороны крупных клиентов.