Потоки капитала на мировом рынке активизировались: за неделю, завершившуюся 8 апреля, приток в глобальные фонды акций почти удвоился. Участники рынка связывают улучшение настроений с появившимися ожиданиями возобновления поставок через Ормузский пролив после двухнедельного прекращения огня на Ближнем Востоке.
Что произошло на рынке: деньги снова пошли в акции
Согласно данным аналитических инструментов по движению средств фондов, инвесторы направили в глобальные equity funds (фонды акций) чистый приток 23,47 млрд долларов. Для сравнения: неделей ранее фиксировались чистые покупки около 12,11 млрд долларов.
Параллельно усилился оптимизм на фондовых площадках Азии: региональные индексы были на пути к своему лучшему недельному результату более чем за три года, а рост составлял свыше 7%.
США, Европа и Азия: где концентрировались притоки
Наибольший спрос пришелся на американский сегмент. Фонды акций в США привлекли 9,76 млрд долларов — это почти на 80% больше, чем 5,42 млрд долларов, зафиксированные неделей ранее в виде чистых покупок.
Европейские и азиатские фонды также получили капитал: 9,1 млрд долларов и 2 млрд долларов чистого притока соответственно.
Ставка на сектора: рекордные покупки в отраслевых фондах
Если смотреть на структуру спроса, то в отраслевых фондах акций чистые покупки достигли 4,79 млрд долларов — это максимальный уровень с 18 февраля. При этом вложения в отдельные направления распределились следующим образом:
- технологические фонды: чистый приток 3,88 млрд долларов;
- промышленные фонды: чистый приток 1,36 млрд долларов;
- фонды коммунального хозяйства (utilities): чистый приток 530 млн долларов.
Облигации и денежный рынок: частичное восстановление после оттока
На рынке долговых инструментов ситуация была менее резкой, но тоже улучшилась. Глобальные bond funds (облигационные фонды) за неделю показали чистые инвестиции 13,87 млрд долларов. Это частично компенсировало отток 19,25 млрд долларов, который наблюдался неделей ранее.
В сегменте краткосрочных и государственных облигаций также зафиксировали рост:
- короткие облигации: чистый приток 7,5 млрд долларов после недели оттока;
- государственные облигации: чистый приток 3,4 млрд долларов после недели оттока.
Отдельное внимание привлек рынок фондов денежного рынка (money market funds). После паузы в два недели такие инструменты снова получили приток: 72,05 млрд долларов. Денежный рынок обычно используют как «парковку» ликвидности при ожидании дальнейших решений по риску.
Коммодити: золото и другие драгоценные металлы продолжают собирать деньги
На товарных рынках сохранялась поддержка со стороны инвесторов в сторону драгоценных металлов. Фонды, ориентированные на золото и прочие металлы, показали второй подряд недельный приток — суммарно 1,9 млрд долларов в чистом выражении.
Emerging Markets: возврат интереса к развивающимся рынкам
Развивающиеся рынки также демонстрировали оживление спроса. После четырех недель подряд чистых продаж инвесторы возобновили покупки: в акциях было направлено 2,77 млрд долларов чистого притока, а в облигациях — 228 млн долларов чистого притока.
Оценка велась по совокупности 28 765 фондов, учитываемых в выборке по emerging markets и связанным категориям.
Справка: почему Ормузский пролив важен
Ормузский пролив — ключевой морской маршрут, через который проходит значительная доля мировых поставок энергоносителей и других грузов. Любые геополитические риски в регионе напрямую влияют на ожидания по логистике, стоимости перевозок и, как следствие, на настроения инвесторов по всему спектру активов — от акций до сырьевых фондов.