Торги в Азии в четверг начались с повышения: инвесторы настраиваются на более благоприятное развитие событий вокруг возможного урегулирования напряженности между Ираном и США. Параллельно участники рынка ждут обширный массив макроэкономической статистики и ключевые отчеты компаний, способные задать направление фондовым индексам на ближайшие сессии.
Фондовые индексы: умеренный рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе
Широкий индикатор акций Азиатско-Тихоокеанского региона от MSCI (без учета Японии) прибавил 0,3%. Тем самым эталонный показатель сохраняет динамику как минимум третьего дня подряд, двигаясь в сторону продолжения серии роста. Японский рынок демонстрировал более заметный подъем: индекс Nikkei вырос на 1,5%.
В фокусе оставались и ожидания по рынку США: фьючерсы на S&P 500 e-mini поднялись примерно на 0,1%, отражая осторожно-оптимистичный настрой инвесторов перед открытием основной торговой сессии.
США накануне: рост на фоне сильной отчетности крупных банков
Предыдущая сессия в Америке завершилась уверенно. Индекс S&P 500 вырос на 0,8%, а Nasdaq Composite — на 1,6%. Поддержку рынку обеспечили квартальные результаты Bank of America и Morgan Stanley: их сильная отчетность вывела соответствующие индикаторы к новым максимумам.
Приблизительно 6% компаний уже опубликовали финансовые результаты за квартал, и в 84% случаев фактические цифры оказались лучше прогнозов аналитиков. Для рынка это обычно означает, что ожидания инвесторов нередко оказываются консервативнее реальных показателей бизнеса.
Мнения аналитиков: ставка на развивающиеся рынки и устойчивый спрос
На стороне спроса по-прежнему остаются и инвесторы, которые делают ставку на развивающиеся экономики. Аналитики Goldman Sachs отмечают, что в целом сохраняют конструктивный взгляд на акции emerging markets. Логика — в предположении о сильном росте базовой прибыли: то есть о динамике, которая отражает реальную операционную способность компаний зарабатывать, без чрезмерного влияния разовых факторов.
Отдельное внимание уделяется тому, как формируется спрос в регионе. В оценках аналитиков говорится, что ключевым драйвером выступает сектор, связанный с технологиями и искусственным интеллектом. При этом ожидается, что спрос на такие решения будет относительно меньше зависеть от прямых последствий «сырьевого шока», то есть от резких колебаний цен на энергоносители и связанных с ними вторичных эффектов на экономику.
Какие данные и отчеты будут важны в ближайшее время
На экономическом календаре — несколько релизов, которые могут повлиять на ожидания по процентным ставкам и темпам роста. Среди них запланированы австралийские данные по занятости, а также публикация показателей по ВВП Китая.
Крупным событием для технологического сектора станет отчет Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) — компании, которая считается одной из опорных структур мирового рынка полупроводников. Для индустрии ИИ такие производители критически важны, поскольку именно они выпускают чипы, на которые опираются вычислительные системы.
Ожидается, что чистая прибыль TSMC может увеличиться на 50% в квартальном выражении на фоне роста спроса на передовые чипы.
Нефть и Ближний Восток: обсуждение маршрутов через Ормуз
Рынок нефти реагирует на сообщения по линии геополитических рисков. Brent на старте торгов снизилась на 0,4% — до $94,55 за баррель.
Сигналом для инвесторов стало обсуждение возможных условий, связанных с безопасностью судоходства в районе Ормузского пролива. По информации, озвученной источником, связанным с Тегераном, Иран может рассмотреть предложение о разрешении прохода судов без риска атаки через оманскую сторону пролива. Такие варианты якобы могут быть частью пакета предложений, которые Иран направлял в переговорах с Соединенными Штатами.
Для нефтяных котировок подобные сценарии важны, потому что пролив Ормуз — один из ключевых транспортных маршрутов для поставок сырья на мировые рынки. Любые изменения в оценке рисков обычно отражаются на премии за геополитический фактор в цене нефти.
Золото и криптовалюты: смешанная динамика
Драгоценные металлы показали восстановление: золото подросло на 0,8% и достигло $4 829,24.
В секторе криптовалют картина менее однозначная. Биткоин почти не изменился и торговался на уровне $74 832,83. Эфир (ether) снизился на 0,1% — до $2 360,71.
Справка: что означает «e-mini» и почему рынки смотрят на отчеты
- S&P 500 e-mini — это фьючерсный контракт на индекс S&P 500, который позволяет участникам рынка быстро реагировать на ожидания перед открытием торгов в США.
- Отчеты компаний — главный источник данных о состоянии бизнеса. Если результаты чаще оказываются выше прогнозов, инвесторы обычно повышают оценку компаний и индексов.
- «Базовая прибыль» (underlying profit) — термин, который используют для акцентирования внимания на операционной устойчивости бизнеса, а не на разовых эффектах.
Пока фондовые рынки в Азии удерживают позитивный импульс, дальнейшая траектория будет зависеть от того, как инвесторы интерпретируют экономические релизы, динамику корпоративной отчетности и любые обновления по геополитическим рискам вокруг Ближнего Востока.