Рынок фьючерсов, привязанных к ключевому канадскому фондовому индексу, в четверг слегка пошел вверх. Поводом для осторожного оптимизма стали ожидания, что США и Иран смогут договориться о постоянном прекращении огня — теме, которая заметно влияет на настроения инвесторов, прежде всего через перспективы для нефтяного рынка.
Канада: индексы реагируют на ожидания по перемирию
К 08:33 по восточному времени (12:33 по Гринвичу) стандартный фьючерсный контракт на индекс S&P/TSX 60 прибавлял 5 пунктов, или 0,3%.
В среду составной индекс S&P/TSX вырос на 0,2% и достиг 34 155,99. Это стало его самым высоким уровнем закрытия с 2 марта.
Банковский сектор, который в индексе имеет значительный вес, торговался лучше рынка: акции финансовых компаний прибавляли 0,9%. При этом энергетические бумаги снижались — инвесторы оценивали, что оптимизм вокруг переговоров может удерживать нефть от дальнейшего роста после недавних пиков.
США: фьючерсы растут вслед за рекордными закрытиями
На американской сессии внимание инвесторов было приковано к фьючерсам на фондовые индексы. Движение вверх поддерживалось тем, что в предыдущий торговый день базовый S&P 500 и технологически ориентированный NASDAQ Composite завершили торги на новых исторических максимумах.
К 08:36 по восточному времени фьючерсы на S&P 500 увеличивались на 0,2%, фьючерсы на NASDAQ 100 — также на 0,2%, а фьючерсы на Dow Jones — на 0,3%.
В среду индикатор S&P 500 прибавил примерно 0,8% и впервые с конца января закрылся выше отметки 7 000 пунктов. NASDAQ Composite подскочил примерно на 1,6% и обновил максимум за всю историю — рост обеспечили акции технологических и софтверных компаний. При этом Dow Jones Industrial Average снизился лишь слегка — без резкого ухудшения общей картины.
Ралли подпитывали растущие надежды на то, что Вашингтон и Тегеран снова вернутся за стол переговоров. Для рынков это важно потому, что любые сбои в энергетических поставках способны разгонять инфляционные ожидания и менять прогнозы по процентным ставкам.
Настроения инвесторов улучшались в последние сессии: оптимизм в отношении дипломатического прорыва помогал компенсировать опасения, что энергетический шок может привести к глобальному всплеску инфляции.
Дополнительную поддержку давали комментарии топ-менеджеров крупнейших банков Уолл-стрит: они охарактеризовали экономику США как в целом устойчивую даже на фоне энергетического удара. Он связывается с фактическим прекращением работы ключевого морского коридора — Ормузского пролива, расположенного у южного побережья Ирана. Через этот участок проходит около пятой части мировых поставок нефти.
Впрочем, не все аналитики разделяют долгосрочный оптимизм. В заметке специалистов Vital Knowledge отмечалось, что эффект от серии позитивных новостей о возможном американо-иранском урегулировании может со временем ослабнуть.
«По мере того как решение ближневосточного кризиса становится все более распространенным консенсусом, мы считаем, что этот фактор перестанет быть заметным источником дополнительного “потолочного” давления вверх на акции», — говорится в оценке аналитиков.
Переговорный процесс США и Ирана: что известно
Посредники продолжают попытки добиться устойчивого прекращения боевых действий между США и Ираном. По мере приближения конца временного двухнедельного перемирия в конце этого месяца вероятность нового формата договоренностей становится одной из главных тем для рынков.
США и Иран согласились в принципе на проведение дополнительных переговоров, сообщил Wall Street Journal. По данным издания, после первого раунда обсуждений на прошлой неделе в Пакистане сторонам не удалось быстро выйти на конкретную сделку. При этом, как отмечается, обе стороны пока не объявляли ни точное время, ни место встречи.
Также указывается, что вице-президент США JD Vance должен возглавить американскую делегацию в случае проведения последующих разговоров с иранской стороной.
Однако на фоне прогресса сохранялись и точки напряжения. Одна из наиболее чувствительных — продолжаемая США блокада иранских портов. Руководитель одного из высокопоставленных военных командований Ирана предупреждал, что Вашингтону не следует продолжать блокаду. В ответ Центральное командование США заявляло, что режим не обходился ни одним судном, которое связывают с Ираном, включая нефтяные танкеры.
Рынок нефти реагировал ростом: цены удерживались ниже порога $100 за баррель, но оставались существенно выше уровней, которые были до начала войны. Трейдеры оценивали влияние возможного длительного фактического закрытия Ормузского пролива. Этот участок у южного побережья Ирана на протяжении недель практически закрыт для танкерного трафика, что усиливает давление на глобальные поставки и подталкивает стоимость сырья.
Золото дорожает на фоне слабости доллара и надежд на перемирие
Золото прибавляло в цене: устойчивый дефицит силы доллара поддерживал спрос на металлы. На котировки также продолжали влиять ожидания дополнительных переговоров о прекращении огня на Ближнем Востоке.
Спотовое золото выросло на 0,4% — до $4 808,42 за унцию. Фьючерсы на золото поднялись на 0,1% и торговались на уровне $4 828,71 за унцию к 06:14 по восточному времени (10:14 по Гринвичу).
Оптимистичные заявления вокруг переговоров смягчали ожидания более агрессивных шагов центральных банков в части ставок, связанных с инфляцией. Поскольку золото не приносит процентного дохода, оно обычно становится привлекательнее, когда рынки закладывают более мягкие траектории ключевых ставок.
Параллельно инвесторы присматривались к признакам слабости американского доллара. В течение марта он воспринимался как “тихая гавань” для инвесторов благодаря представлению, что США — один из крупных экспортеров энергии — меньше других стран зависят от перебоев в поставках через Ормузский пролив. Ослабление доллара делает золото, котируемое в валюте США, более доступным для покупателей за пределами страны.
Отчетность компаний: банки уверены, а сезон квартальных результатов набирает обороты
Сезон корпоративной отчетности продолжает ускоряться. В течение недели руководители банковского сектора подчеркивали, что экономика США демонстрирует устойчивость даже в условиях энергетического шока, связанного с фактической остановкой работы Ормузского пролива.
Перед стартом торгов в четверг PepsiCo опубликовала результаты за первый квартал, которые оказались лучше ожиданий. Акции пищевого и напиточного гиганта в предторговые часы торговались чуть выше.
Поддержку давали несколько факторов: сохранялась сила в продажах энергетических напитков и газированных напитков, а также компания продолжала корректировать ценовую политику по части популярных снеков. В феврале PepsiCo снизила издержки после серии недавних повышений цен.
При этом финансовый директор Стив Шмитт (Steve Schmitt) в заявлении отметил, что общий макроэкономический фон становится более волатильным из-за «продолжающихся геополитических конфликтов».
Кроме PepsiCo, о квартальных результатах также заявляли Abbott Laboratories и Travelers Companies. А стриминговая платформа Netflix должна представить отчетность после завершения основной торговой сессии — “после колокола” сегодня.
Таким образом, на рынке одновременно действуют два крупных импульса: ожидания политического урегулирования вокруг США и Ирана, способные изменить траекторию нефти и инфляционных сценариев, и корпоративные новости, которые определяют спрос на риск и ожидания по прибыли компаний.