Азиатские фондовые рынки в пятницу снизились: инвесторы охладили интерес к технологическому сектору на фоне признаков замедления ралли, а также из‑за неопределенности вокруг переговоров США и Ирана. Дополнительное давление оказывал и новый всплеск цен на нефть — он вновь усилил опасения по поводу инфляции. При этом участники рынка внимательно следили за данными по Японии: инфляция оказалась чуть выше ожиданий, что добавило интриги в прогнозы по дальнейшей монетарной политике.
Региональные площадки в целом повторяли динамику предыдущей сессии в Соединенных Штатах: на Уолл‑стрит снижение затронуло прежде всего компании технологического профиля — именно они были локомотивом недавнего роста и теперь стали главным источником распродаж.
Тем не менее в Азии нашлось и несколько факторов для поддержки оптимизма. Так, американские фондовые индексы в фьючерсах утром торговались в плюсе после заявления президента Дональда Трампа о продлении режима прекращения огня между Израилем и Ливаном.
Геополитика в регионе и нефть выше $100: риск‑аппетит ослаб
Несмотря на сильный подъем, который накануне поддержали акции, связанные с тематикой искусственного интеллекта, рынкам в Азии не удалось удержать набранную высоту. Настроения инвесторов оставались осторожными из‑за сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке.
Ключевой причиной для роста цен оставались затянувшиеся переговоры между Вашингтоном и Тегераном. Дополнительно на котировки нефти влияет обстановка в районе Ормузского пролива — важнейшего морского коридора, через который проходит значительная часть мировых поставок сырой нефти. Когда риски вокруг транспортировки сохраняются, рынок закладывает более дорогую нефть, а это — прямой удар по ожиданиям по инфляции.
В результате нефть держалась выше отметки $100 за баррель, что вновь подталкивало инвесторов пересматривать позиции в рискованных активах. На этом фоне новость о продлении прекращения огня Израиля и Ливана, объявленная Дональдом Трампом, хотя и дала ограниченную поддержку, не смогла полностью компенсировать давление от других геополитических факторов.
- Южная Корея: индекс KOSPI снизился на 0,4% до 46 452,29 пункта. Ранее в предыдущую сессию он обновил максимум — 6 557,56 пункта.
- Ожидания недели: рынок рассчитывал, что KOSPI сможет прибавить более 4% по итогам недели — во многом благодаря росту акций крупных производителей чипов.
- Китай: Shanghai Composite — минус 0,5%, а индекс компаний «голубых фишек» CSI 300 (Shanghai–Shenzhen) — минус 0,6%.
- Гонконг: Hang Seng опустился на 0,5%, при этом подиндекс HSTECH потерял 1%.
Япония: базовая инфляция выше прошлых значений, но цель Банка Японии не достигнута
Отдельное внимание инвесторы уделяли Японии. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что базовая инфляция — показатель, который исключает свежие продукты питания — в марте выросла на 1,8% в годовом выражении. Это выше значения февраля (1,6%), однако показатель по‑прежнему остается ниже целевого уровня Банка Японии в 2%.
В финансовом смысле «базовая инфляция» важна тем, что она сглаживает влияние наиболее волатильных категорий потребительской корзины. Когда она поднимается, рынок начинает оценивать, ускорится ли инфляция устойчиво — а значит, возрастает и вероятность изменения процентных ставок.
Следующая встреча Банка Японии запланирована на будущую неделю. Ожидается, что регулятор сохранит процентные ставки без изменений, но при этом, по сообщениям с рынка, может обозначить готовность ужесточать политику в дальнейшем.
- Японский рынок: индекс Nikkei 225 прибавил 0,4% после того, как в четверг обновил максимум. Широкий индикатор TOPIX при этом просел на 0,1%.
- Прогноз на неделю: Nikkei 225 был нацелен на рост примерно на 1,5% за неделю, чему способствовали технологические покупки и поддержка со стороны корпоративной отчетности.
Другие площадки региона: разнородная динамика
В остальных странах Азии динамика также оставалась неоднородной. Инвесторы продолжали соотносить корпоративные ожидания с макроэкономическими сигналами — прежде всего с инфляцией и траекторией ставок, а также с влиянием сырьевого фактора.
- Сингапур: Straits Times Index снизился на 0,8%.
- Австралия: S&P/ASX 200 опустился на 0,5%.
- Индия: фьючерсы, связанные с Nifty 50, прибавляли 0,4%.
Таким образом, на торгах в Азии сошлись сразу несколько разнонаправленных сил: давление на технологический сектор, геополитические риски и дорогая нефть, а также осторожные ожидания по политике Банка Японии после публикации инфляционных данных.