Инвесторы и ИТ-рынок продолжают переосмысливать, как именно «искусственный интеллект» влияет на облачные сервисы. Крупные игроки — Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud — в очередной раз показали ускорение роста, а аналитики Morgan Stanley связывают это с несколькими параллельными процессами: ростом AI-нагрузок, устойчивой миграцией компаний в облако и повышенным спросом на базы данных и аналитические инструменты.
Три ключевых сигнала с отчетов гиперскейлеров
В фокусе обзора оказались результаты трех крупнейших поставщиков облака. По оценке аналитиков Morgan Stanley, в данных отчетности отчетливо прослеживаются три темы.
- Увеличение AI-нагрузок — вычислительные потребности для моделей и приложений растут быстрее, чем в среднем по традиционным рабочим сценариям.
- Стабильные темпы миграции в облако — компании продолжают переводить инфраструктуру из дата-центров на собственных мощностях в публичные облака.
- Рост спроса на базы данных и аналитику — AI требует не только вычислений, но и работы с данными: хранения, обработки и анализа.
Ускорение роста по AWS, Azure и Google Cloud
Отдельное внимание уделяется динамике совокупных показателей трех облачных платформ в первом квартале. Аналитики Morgan Stanley отмечают, что общий рост по Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud ускорился уже в четвертый квартал подряд.
Если в первом квартале показатель составил 39% год к году, то в предыдущем квартале он был 33%. Иными словами, разрыв между ростом и темпами предыдущих периодов постепенно увеличивается.
Кто ускорился сильнее
По данным обзора:
- Google Cloud показал наиболее заметное ускорение — 63% год к году.
- AWS нарастил выручку на 28% год к году.
- Azure расширился на 39% год к году.
AI как «дополнение», а не замена облаку
Важная интерпретация, которую делают аналитики, касается характера внедрения AI. Morgan Stanley подчеркивает: распространение искусственного интеллекта все чаще усиливает традиционное потребление облачных услуг, а не вытесняет его.
Смысл этой логики в том, что AI-проекты требуют масштабируемой инфраструктуры — вычислительных ресурсов, сетей, хранения и управления данными. Поэтому компаниям приходится не отказываться от облака, а наоборот — расширять контур использования платформ.
Свои акценты в этой модели сделали и сами поставщики:
- Amazon связывает рост AI-нагрузок с более широкой потребностью в инфраструктуре.
- Microsoft указывает, что клиенты, внедряющие AI-приложения, одновременно увеличивают использование и других сервисов на своей платформе.
Миграция в облако продолжается: роль стоимости памяти и хранения
Отдельный фактор роста — сохраняющийся перенос корпоративных систем с локальных площадок в облако. Это явление обычно называют on-premise to cloud migration: компании постепенно заменяют собственные дата-центры и инфраструктуру на облачные модели.
В контексте этого процесса Morgan Stanley приводит пояснение от Amazon: рост цен на память и хранение данных становится дополнительным стимулом к миграции. Если содержание и масштабирование локальных мощностей дорожают, облачная инфраструктура начинает выглядеть более предсказуемо и экономически оправданно — особенно для нагрузок, связанных с данными и AI.
Почему растут базы данных и аналитика
AI-спрос влияет не только на «железо» и вычисления. Он также усиливает потребность в технологиях, которые помогают хранить данные, запускать запросы, строить витрины, управлять транзакциями и анализировать результаты.
В обзоре Morgan Stanley отмечается, что продукты в сегменте database and analytics — то есть базы данных и аналитические инструменты — особенно выигрывают от новой волны спроса.
Примеры из экосистемы Microsoft и Alphabet
- Microsoft: бизнес Cosmos DB вырос на 50% год к году благодаря AI-приложениям.
- Microsoft: число платящих клиентов в Fabric увеличилось на 60%.
- Alphabet: использование BigQuery и сценариев Gemini выросло более чем в 30 раз по сравнению с годом ранее.
Справочно: BigQuery — это облачная аналитическая платформа для обработки данных и выполнения запросов. Gemini в данном контексте относится к рабочим сценариям, связанным с ИИ-функциями, которые интегрируются с обработкой данных и задачами анализа.
Что это значит для софтверных компаний
Наблюдаемые тренды рассматриваются аналитиками как позитивные для производителей программного обеспечения, работающих вокруг облака и данных. В частности, в обзоре названы компании Datadog (NASDAQ:DDOG), Snowflake (NYSE:SNOW) и MongoDB (NASDAQ:MDB).
При этом Morgan Stanley предупреждает о возможном эффекте для ожиданий рынка: если темпы роста облачных платформ будут продолжать усиливаться, инвесторы могут начать закладывать более высокие результаты и для смежных игроков — особенно в преддверии квартальных отчетов.