Японская Micware Co., Ltd. (MWC), специализирующаяся на разработке ПО для автомобильной отрасли и проектов в сфере мобильности, объявила условия увеличенного первичного размещения акций (upsized initial public offering). Размещение будет проходить по цене 8,00 доллара за одну американскую депозитарную акцию — ADS (American Depositary Share). ADS — это инструмент, который позволяет инвесторам, находящимся вне США, покупать бумаги иностранной компании через депозитарную инфраструктуру в американской юрисдикции; при этом, как правило, одна ADS соответствует одной обыкновенной акции.
Условия IPO: цена, объем и сроки торгов
В рамках расширенного IPO компания предложит 2 850 000 ADS. Каждая такая акция представляет одну обыкновенную акцию Micware.
Ожидаемый объем валовых поступлений от размещения составит 22,8 млн долларов до вычета скидок андеррайтерам и расходов, связанных с проведением сделки. Торги на Nasdaq Global Market планируется начать 14 мая 2026 года.
Завершение процедуры размещения намечено на 15 мая 2026 года — либо около этой даты, в зависимости от стандартных процедур урегулирования и юридических формальностей.
Роль андеррайтеров и опцион на допэмиссию
Единственным букраннером (sole book-running manager) по размещению выступает A.G.P./Alliance Global Partners. Букраннер — это ключевой организатор размещения, который формирует книгу заявок и координирует размещение ценных бумаг.
Также компания предоставила андеррайтерам опцион сроком на 45 дней на покупку дополнительно до 427 500 ADS для покрытия возможного переразмещения (over-allotment) по цене публичного предложения. Размер покупки будет рассчитываться с учетом скидок андеррайтерам.
На что пойдут средства от размещения
Согласно пресс-релизу компании, привлеченные деньги планируется направить в несколько направлений. В частности, средства будут использованы для реализации проекта Dynamic Street Map & Market Place — инициативы, связанной с динамическими картографическими данными и рыночной/платформенной составляющей сервисов.
Кроме того, планируется расширение программной платформы micAuto-PF, ориентированной на бортовые системы информационно-развлекательного характера (in-vehicle infotainment). Такие системы отвечают за мультимедиа, навигацию, интерфейсы взаимодействия с водителем и пассажирами, а также интеграцию телематических функций.
Часть поступлений предназначена для общих корпоративных целей, а также для стратегических вложений в сегменты Software Defined Vehicles и Location-Based Services.
- Software Defined Vehicles — это подход, при котором функциональность автомобиля во многом определяется программным обеспечением, а обновления и расширение возможностей могут происходить через цифровые каналы.
- Location-Based Services — сервисы, завязанные на геолокации: маршрутизация, навигационные подсказки, контекстные предложения и связанные с местоположением цифровые решения.
Помимо этого, средства будут направлены на маркетинговую деятельность, связанную с развитием продуктов и укреплением присутствия на рынке.
Профиль Micware и технологический фокус
Micware была основана в 2003 году. Компания разрабатывает решения для автомобильного сегмента, включая бортовые системы информационно-развлекательного комплекса. В перечень продуктов входят мультимедийные компоненты, навигационные функции, человеко-машинный интерфейс (HMI), телематика и технологии помощи водителю.
Отдельный акцент сделан на сотрудничестве с крупными автопроизводителями в Японии. В числе партнеров отмечены Honda Motor Co., Ltd. и Toyota Motor Corporation.
Рыночные позиции и география бизнеса
В материале компании также говорится о месте Micware на рынке IVI (In-Vehicle Infotainment) — то есть в сегменте бортовых мультимедийных и информационных систем. Согласно отраслевому отчету Frost & Sullivan, который Micware заказывала для себя, на 28 февраля 2024 года компания занимала 9-е место среди японских Tier 1 поставщиков по выручке.
Tier 1 поставщики — это компании, которые поставляют компоненты или готовые решения напрямую автопроизводителям, как правило, в рамках серийного производства.
Micware ведет деятельность через шесть структурных единиц и 12 филиалов в Японии. При этом у компании есть дочерние подразделения в США, Таиланде и Германии, что отражает стремление расширять международные продажи и развивать присутствие на ключевых технологических рынках.