Акции NVIDIA в середине торгового дня прибавляют 2,47%: инвесторы продолжают наращивать ставки на компанию после объявления масштабного партнерства с Corning. На этот раз речь идет не просто о совместных разработках, а о расширении производственной базы под элементы инфраструктуры для следующего поколения ИИ-датацентров. В результате котировки, поддержанные сразу несколькими новостными и рыночными факторами, движутся вблизи годового максимума.
Что именно стало причиной роста NVIDIA
В предыдущую сессию бумаги NVIDIA уже получили импульс на фоне новости о сотрудничестве с Corning. Компании договорились о многолетнем коммерческом и технологическом партнерстве, ориентированном на заметное увеличение в США выпуска передовых решений для оптического соединения — ключевого компонента для высокоскоростных сетей внутри ИИ-инфраструктуры.
Смысл сделки для рынка заключается в том, что NVIDIA стремится контролировать и усиливать разные уровни «стека» ИИ-инфраструктуры — от вычислительных решений до коммуникационной части, без которой рост центров обработки данных упирается в пропускную способность и задержки.
Партнерство предусматривает создание трех новых производственных площадок — они появятся в Северной Каролине и Техасе. Для инвесторов это важный сигнал: расширение производственных мощностей рассматривается как способ ускорить удовлетворение спроса на инфраструктурные компоненты, который сейчас растет вместе с ИИ-вычислениями.
«Запоздалый» разворот в полупроводниках и конкуренция
Помимо позитивной новости по NVIDIA, на фон влияет и более долгосрочный рыночный сюжет. В этом году компания перестала опережать сектор так уверенно, как делала ранее: беспокойство вызывает усиление конкурентного давления в полупроводниковой индустрии. На языке рынка это описывают как «догоняющий» торговый сценарий, когда инвесторы возвращаются к бумагам лидеров после периода относительной слабости.
Важно понимать термин SOX: так на Уолл-стрит называют индекс полупроводникового сектора (Philadelphia Semiconductor Index). Когда говорят, что NVIDIA «держала лидерство в SOX», обычно имеют в виду, что ее динамика заметно опережала средние показатели отраслевого индикатора.
AMD усиливает общий оптимизм в секторе
Дополнительную поддержку настроениям рынку дала отчетность конкурента — Advanced Micro Devices (AMD). Компания отчиталась по прибыли и выручке лучше ожиданий аналитиков. Комментарий главы AMD также сыграл роль: генеральный директор отметил «ускоряющийся спрос на ИИ-инфраструктуру». Подобные формулировки на рынке обычно воспринимаются как подтверждение, что рост затрат на инфраструктуру — не разовый всплеск, а устойчивый тренд.
Для инвесторов это означает следующее: сильные результаты AMD не только поддерживают самого эмитента, но и добавляют аргументов тезису о расширении капитальных расходов во всей цепочке поставок для ИИ.
Оценки аналитиков и ожидания перед отчетом
Позитивный фон усиливается аналитическими ожиданиями. По оценкам 37 аналитиков, средний рейтинг по акциям NVDA — «Strong Buy». Также приводится целевой ориентир цены на горизонте 12 месяцев: $270,73.
Отдельный триггер — ближайший корпоративный отчет NVIDIA. Инвесторы готовятся к публикации результатов за 1-й квартал, которая намечена на 20 мая. Консенсус аналитиков предполагает выручку на уровне $78,8 млрд, что на 78,6% больше показателя год к году.
Макрофон: рынок растет на фоне ожиданий по внешней повестке и «ИИ-суперцикла»
Текущая динамика подкрепляется и общим отношением инвесторов к риску: сессия идет в продолжение мощного ралли, стартовавшего накануне.
В среду, 6 мая, индекс S&P 500 вырос на 1,46% — до 7 365,09. Индекс Nasdaq прибавил 2,03% и закрылся на отметке 25 838,94. Обе величины стали рекордными значениями по итогам торгов.
Поддержку рынку также дали надежды на достижение соглашения между США и Ираном по мирному треку, что улучшило общий инвестиционный настрой. Дополнительно отмечается реакция товарных рынков: цены на нефть снизились, а это обычно снижает инфляционные опасения и поддерживает акции.
Тезис об «ИИ-суперцикле» — так называют период, когда спрос на инфраструктуру для искусственного интеллекта может расти особенно быстро и долго — получил новый импульс после сообщений о планах Anthropic по обязательствам в размере до $200 млрд в рамках сервиса Google Cloud и покупках чипов на ближайшие пять лет. Уточняется, что такая сделка может составлять более 40% от недавно раскрытого объема облачного бэклога Google.
Почему совокупность факторов удерживает NVDA в фокусе
В итоге рост NVIDIA в середине торгового дня выглядит как результат «сцепления» нескольких драйверов: расширение партнерства с Corning и фокус на производстве оптических решений для ИИ-датацентров, позитивный импульс от отчетности AMD, усиление ожиданий по капитальным расходам у крупных заказчиков и более благоприятная макроэкономическая картина.
На этом фоне акции NVDA торгуются с повышением и приближаются к 52-недельному максимуму — $216,83.