Акции Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) в пятницу частично отыграли падение после того, как президент США Дональд Трамп упомянул компанию в публикации в соцсетях. Несмотря на отскок от внутридневных минимумов, динамика торгов оставалась слабой: к концу сессии бумаги были в минусе примерно на 2% и ранее проседали сильнее — примерно на 6% в течение дня.
Что именно написал Трамп
В своей публикации Трамп отметил: «Palantir Technologies (PLTR) has proven to have great war fighting capabilities and equipment. Just ask our enemies!!!». Подобные публичные одобрения со стороны высокопоставленных политиков нередко воспринимаются рынком как сигнал о значимости компании в сфере технологий, связанных с государственными задачами и оборонными проектами.
Однако поддержка от политика не смогла полностью компенсировать рыночные сомнения. В моменте инвесторы продолжали продавать акции на фоне опасений, что конкуренты могут усилить давление на Palantir.
Почему акции проседали до упоминания
До того, как новость из соцсетей получила отражение в котировках, динамика Palantir была заметно отрицательной. Бумаги снизились более чем на 15% за последние пять торговых дней.
Ключевой триггер для распродажи связывают с тем, что компания Anthropic выпустила новый продукт, ориентированный на «multi-agent orchestration» — то есть управление и координацию работой нескольких агентных систем (в контексте ИИ это подход, при котором несколько «исполнителей» или моделей взаимодействуют между собой, распределяя задачи и роли). Подобные релизы часто вызывают вопросы у инвесторов: не приведут ли новые решения конкурентов к замедлению спроса на софт или к смещению интереса клиентов к альтернативным платформам.
Реакция аналитиков: позиция Wedbush
Ранее аналитик Wedbush Дэн Айвз (Dan Ives) вновь подтвердил рекомендацию Outperform и целевую цену по Palantir на уровне $230,00, комментируя именно конкурентные опасения.
В своем разборе ситуации Айвз подчеркнул, что акции компании находятся под давлением несколько дней подряд, включая снижение примерно на 7% в тот день, когда прозвучал релиз Anthropic. По мнению аналитика, выпуск продукта по multi-agent orchestration продолжает формировать дополнительные «головные ветра» для сектора софта в целом.
При этом Айвз указал на важную деталь: рост масштабов Anthropic. Компания, по оценке аналитика, достигла уровня $30 млрд ARR — это показатель годовой регулярной выручки (Annual Recurring Revenue), отражающий прогнозируемые доходы от подписок и долгосрочных контрактов. Для сравнения, в начале года ARR Anthropic, как отметил аналитик, составлял $9 млрд.
Почему Айвз считает, что Palantir не теряет темп
Главный тезис аналитика — конкурентный контекст не означает, что бизнес Palantir начнет «выдыхаться». Айвз заявил, что рост Anthropic, даже при новом масштабе, не обязательно происходит за счет Palantir, поскольку компания продолжает ускорять развитие как в коммерческом сегменте США, так и в государственном.
- Коммерческий бизнес в США: рост 137% год к году (YoY).
- Госзаказы/государственный сегмент в США: ускорение на 66% год к году (YoY).
Для рынка такие цифры важны, потому что они показывают: даже в условиях информационного шума вокруг конкурентов и появления новых продуктов в ИИ-среде, Palantir демонстрирует способность наращивать продажи в своих ключевых направлениях.
Контекст: что значит «ARR» и почему его сравнивают
ARR (Annual Recurring Revenue) — это показатель регулярной выручки, который помогает оценивать устойчивость бизнеса. Когда аналитики сравнивают ARR конкурентов и динамику их масштабирования, они фактически оценивают, насколько быстро рынок может перераспределяться между игроками.
Однако в случае Palantir акцент делается на том, что компания опирается на собственную модель роста и развитие двух потоков доходов — коммерческого и государственного — и, по оценке Айвза, продолжает укреплять позиции.
Итог торгов и дальнейшее внимание рынка
Отскок акций после упоминания Трампа показал, что резонансная публичная поддержка способна краткосрочно поддержать спрос. Но сохраняющийся минус в районе 2% и тот факт, что бумаги ранее снижались до более заметных уровней, указывают: инвесторы по-прежнему внимательно следят за конкурентной гонкой в ИИ и за тем, как новые продукты Anthropic могут повлиять на спрос в секторе ПО.