Итальянская Armani Group рассматривает вариант разделить принадлежащий ей пакет акций на сумму, эквивалентную 15% доли, и распределить его поровну между тремя потенциальными покупателями. Такое развитие событий связано с необходимостью исполнить предписания, оставленные покойным основателем бренда Джорджио Армани. Об этом сообщает итальянское издание La Repubblica, уточняя детали относительно возможных участников сделки.
Кому могут достаться по 5% и как это связано с волей основателя
По данным публикации, в завещании Армани были названы претенденты, которых компания рассматривает в качестве приоритетных покупателей. Среди них фигурируют L’Oreal, EssilorLuxottica и LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton. Предполагается, что каждый из этих игроков мог бы получить по 5% участия, если формальная процедура продажи будет запущена.
В материале подчеркивается, что пока речь идет не о старте сделки, а о планируемой схеме. Разделение пакета на три части, как отмечается, может позволить удержать интерес всех трех сторон на начальном этапе переговоров и подготовки к сделке.
Почему разделение доли может быть выгодно
С практической точки зрения подобная конструкция часто используется, когда компания стремится:
- снизить риск затягивания переговоров с одним стратегическим партнером;
- обеспечить участие сразу нескольких крупных игроков, каждый из которых может принести собственные компетенции;
- сформировать баланс интересов на ранней стадии, пока идет оценка условий и выстраивание дорожной карты.
План на пять лет и роль консультантов
Сейчас ключевым этапом подготовки к потенциальной сделке становится формирование стратегии. Генеральный директор Armani Group Джузеппе Марсоччи, как говорится в публикации, готовит бизнес-план. Одновременно он планирует назначить двух советников, которые будут сопровождать процесс продажи.
Далее, согласно описанию механики сделки, советники должны будут представить инвесторам рассчитанный на пять лет план развития. В качестве одного из консультантов в материале упоминается Rothschild — международная финансовая группа, которая традиционно работает с корпоративными сделками, включая консультации по привлечению капитала и поиску стратегических партнеров.
Что именно предписал Джорджио Армани
В завещании Джорджио Армани содержались конкретные указания для компании, базирующиеся на принципе поэтапного привлечения инвестиций. Предполагалось, что Armani должна найти стратегического партнера, который в течение 12–18 месяцев после смерти основателя приобретет первоначальную долю в 15%. При этом предусматривалась возможность расширить участие партнера до почти 70% в течение пяти лет.
Отдельно отмечается, что в качестве альтернативы также рассматривалась возможность выхода на биржу. Подобный сценарий обычно означает IPO или иной формат публичного размещения, который позволяет привлечь средства напрямую от рынка.
Контекст: смена управления и ставка на сохранение бренда
Джузеппе Марсоччи был назначен на должность в октябре. В публикации также говорится, что он взял на себя обязательство сохранить наследие марки после смерти основателя — Джорджио Армани — в сентябре в возрасте 91 года.
Решение о привлечении внешних инвестиций рассматривается на фоне более широкой турбулентности в секторе люксовых товаров. В таких условиях компании нередко ищут стратегических партнеров, которые смогут поддержать развитие бизнеса, укрепить финансовую устойчивость и помочь в навигации по меняющемуся спросу.
Важное уточнение
На текущем этапе, как следует из описания, процесс продажи и распределения доли еще не начался. Компания находится в стадии подготовки и проработки возможной структуры сделки — с прицелом на исполнение условий, оставленных основателем.