Аналитики Barclays пришли к выводу, что перестройка корпоративной и государственной ИТ-среды под влиянием искусственного интеллекта неизбежно приведёт к росту спроса на решения в области кибербезопасности и защиты данных. По сути, когда организации начинают внедрять ИИ-инструменты в повседневные процессы, меняются и сами «контуры» работы — от сети и приложений до управления доступами и контроля за тем, как данные используются в новых сценариях.
В своём исследовании инвестиционный банк выделил пять компаний, которые, по мнению Barclays, могут оказаться в числе наиболее выгодоприобретателей. Акцент сделан на поставщиков платформенной безопасности и специалистов по защите информации — тех, кто закрывает уязвимости на стыке данных, инфраструктуры и новых ИИ-нагрузок.
Почему ИИ меняет требования к безопасности
Термин «платформенная безопасность» обычно используется для обозначения защиты на уровне инфраструктуры и вычислительных платформ: от сетевого периметра до инструментов мониторинга и контроля. «Защита данных» в этом контексте означает способность управлять доступами, предотвращать утечки и отслеживать, как информация используется в системах — включая ИИ-сценарии.
Когда предприятия начинают активно применять ИИ, в их среде появляются новые типы трафика и новые операции с данными. В результате требуются более гибкие и масштабируемые механизмы мониторинга, а также решения, которые помогут организациям сохранять контроль над информацией и соответствовать требованиям регуляторов и внутренних политик.
Топ-5 компаний по версии Barclays
1) Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)
Barclays называет Palo Alto Networks своей главной ставкой. Аргументация строится вокруг того, что по мере ускорения перехода компаний к ИИ-инструментам — включая приложения, агентные сценарии и новые рабочие нагрузки — меняются и сетевые маршруты, и логика рабочих процессов. Следовательно, безопасность должна «успевать» за эволюцией инфраструктуры.
Отдельно подчёркивается, что рост ИИ-применений со временем увеличит объём ИИ-трафика. В такой ситуации спрос на сетевую безопасность и платформенные решения для защиты инфраструктуры может расти параллельно.
- Jefferies и Benchmark повысили целевые ориентиры по компании в связи с улучшением видимости в сегменте ИИ.
- UBS и Guggenheim сохранили оценки на уровне Neutral.
2) CrowdStrike (NASDAQ:CRWD)
Вторым в подборке Barclays идёт CrowdStrike. В основе компании — опыт в защите конечных устройств (endpoint protection), однако, по мнению аналитиков, сейчас она превратилась в масштабируемую унифицированную платформу безопасности.
Barclays считает, что компания движется к роли долговечного и «миссион-критичного» элемента инфраструктуры — как для защиты, так и для обеспечения более широкого внедрения ИИ в крупных организациях.
В качестве недавнего сигнала о развитии направления упоминается расширение Project QuiltWorks — фреймворка оценки рисков ИИ — с включением нескольких компаний из сферы киберстрахования. Также отмечается, что Jefferies и Benchmark пересмотрели целевые ориентиры вверх, ссылаясь на устойчивость позиций компании в ИИ-направлениях.
3) Varonis Systems (NASDAQ:VRNS)
Varonis в рейтинге Barclays описывается как «слой безопасности для ИИ-инструментов». Компания известна специализацией в области защиты данных и, как отмечают аналитики, предлагает специализированные продуктовые линейки для Microsoft 365 Copilot и ChatGPT Enterprise. Идея здесь в том, чтобы дать организациям инструмент монетизации спроса на безопасность данных по мере того, как всё больше компаний подключают ИИ к корпоративным операциям.
События последних месяцев связаны и с финансовыми результатами: по сообщению компании, в первом квартале зафиксирован сильный рост SaaS annual recurring revenue (годовой регулярной выручки по подпискам). В ответ DA Davidson и Wedbush повысили целевые ориентиры.
Кроме того, Varonis объявила интеграцию с Claude Compliance API, предназначенным для мониторинга активности, связанной с ИИ.
4) Cloudflare (NYSE:NET)
Barclays характеризует Cloudflare как «контрольную плоскость» для агентного интернета. В практическом смысле это означает роль прослойки между пользователями/сервисами и остальным интернет-контуром: через такую инфраструктуру проходят запросы, а также управляются механизмы безопасности и маршрутизации.
Отдельно подчёркивается масштаб присутствия компании: Cloudflare находится «перед» более чем 20% интернета. Также отмечено, что четыре бизнес-сегмента компании работают на единой глобальной сети, и три из них — по мнению Barclays — лучше других готовы извлечь выгоду из трендов, которые усиливаются ИИ: агентный трафик, вычисления с выводом (inference) ближе к краю сети (edge), vibe coding и поиск без клика (no-click search).
В новостном блоке упоминается сотрудничество Cloudflare с Anthropic: стороны договорились о запуске защищённой среды для выполнения операций ИИ-агентов. При этом Stifel снизил целевой ориентир, а RBC Capital оставила оценку Outperform.
5) Tyler Technologies (NYSE:TYL)
Замыкает список Tyler Technologies. Barclays рассматривает компанию как важный инструмент для местных органов власти, причём рынок для неё описывается как более консервативный — то есть с устойчивым спросом и медленнее меняющимися требованиями.
В трактовке аналитиков Tyler Technologies выглядит более «защитной» историей: её решения автоматизируют критически важные функции местного самоуправления. Среди таких задач названы гражданские сервисы, сбор налогов, работа судов и правосудия, а также компьютеризированная диспетчеризация для полиции.
Компания также сообщила о подписании соглашения по предоставлению Enterprise Corrections — системы исполнения наказаний — офису шерифа Riverside County (Калифорния) для пяти тюремных учреждений. Параллельно Tyler Technologies объявила о закрытии размещения конвертируемых старших облигаций на сумму $1,44 млрд.
Что это говорит рынку
Список Barclays в целом отражает логику: ИИ не просто добавляет «ещё один софт», а меняет то, как циркулируют данные, как принимаются решения и как взаимодействуют системы. Поэтому спрос концентрируется вокруг трёх направлений: защита инфраструктуры и сетей, контроль за данными и мониторинг поведения ИИ, а также обеспечение безопасной среды для агентных сценариев — от корпоративных процессов до государственных функций.