Exyn Technologies Inc. объявила о старте процесса выхода на биржу: компания подала заявку на первичное публичное размещение (IPO) в понедельник. Планируется продажа 2,5 млн единиц на площадке Nasdaq Capital Market, при этом для акций и обеспечивающих их бумаг будут использоваться отдельные тикеры — «EXYN» и «EXYNW».
Как устроено размещение
Согласно условиям, каждая «единица» (unit) включает два элемента. Первый — одна акция обыкновенного типа с номинальной стоимостью $0.0001. Второй — ордер (warrant), дающий право в будущем приобрести еще одну дополнительную акцию.
Компания оценивает диапазон цены размещения: стоимость одной единицы, по предварительным расчетам, может составить от $7.75 до $8.75. Такой коридор обычно используют, чтобы учесть спрос со стороны инвесторов и сформировать итоговую цену непосредственно перед началом торгов.
Параметры варрантов
Важная часть структуры IPO — варранты. Их цена исполнения будет установлена в пределах от $9.69 до $10.94 за каждую акцию. Это соответствует уровню около 125% от предполагаемой цены первичного размещения: другими словами, чтобы реализовать право на покупку, инвестору придется заплатить сумму выше стартовой стоимости unit.
При этом условия варрантов для инвесторов выглядят относительно гибко: они становятся доступными для исполнения сразу после выпуска, а срок их действия составляет пять лет с даты первоначальной эмиссии.
Почему инвесторы покупают “вместе”, но бумаги можно разделить
Организация сделки предусматривает, что в рамках данного предложения инвесторы приобретают акции и варранты одновременно — именно как единый пакет unit. Однако после выпуска предусмотрена возможность раздельного обращения: обыкновенные акции и варранты будут выдаваться и учитываться отдельно, то есть их можно будет держать как самостоятельные инструменты.
Отдельно отмечается, что ценные бумаги в бумажной форме оформляться не будут: «units» не предполагают выпуск сертификатов. В таких случаях обращение ведется в бездокументарном виде через учетные системы.
Роль андеррайтера и значение для рынка
В качестве андеррайтера выступает Lucid Capital Markets. Роль андеррайтера в IPO обычно включает организацию размещения, помощь в определении параметров сделки и взаимодействие с инвесторами в процессе формирования спроса.
Примечательно, что до этого момента для Exyn Technologies Inc. не существовало публичного рынка по ее обыкновенным акциям и варрантам. IPO в таком формате становится первым шагом к появлению торговой истории и ликвидности для этих инструментов на биржевой площадке.