Всего через три торговые сессии после начала июня участники InvestingPro, подключившиеся к ежемесячно обновляемому списку идей, уже фиксируют заметный рост по ряду бумаг. В центре внимания — подборка, доступная участникам менее чем за $9 в месяц: по ключевым позициям прибыли уходят далеко в “двузначные” проценты.
Драйвер месяца: AI-инфраструктура дает первые сильные результаты
Новый месяц стартовал для подписчиков с двух особенно удачных сценариев в сегменте инфраструктуры для искусственного интеллекта. Marvell Technology в июне прибавляет +58,78% — с учетом движения в средних предрыночных торгах. Penguin Solutions, в свою очередь, удерживает темп: по итогам первых дней июня бумага уже нарастила +26,90% к текущему моменту.
Эта динамика выглядит продолжением более широкого тренда: после преодоления отметки 200%+ доходности с момента запуска в ноябре 2023 года подписчики продолжают видеть усиление результатов по портфелям, ориентированным на AI.
Что подогрело интерес рынка
Переломным моментом для сектора стали публичные акценты со стороны главы Nvidia Дженсена Хуанга. В его выступлениях подчеркивалось, что для работы систем следующего поколения критически важна связность (connectivity) — то есть способность компонентов быстро и эффективно обмениваться данными, обеспечивая нужную производительность вычислений и передачи сигналов.
Сигнал был воспринят рынком как подтверждение спроса на инфраструктурные элементы AI-цепочки. В частности, Хуанг отдельно отметил Marvell как потенциального претендента на вхождение в “клуб” компаний с рыночной капитализацией в триллион долларов (часто в деловой прессе так называют компании с капитализацией около $1 трлн).
Дополнительное топливо для роста дала и другая сторона истории — Penguin Solutions. Компания, как отмечается в материалах к ее отчетности, подтвердила ориентиры ближе к верхней границе годового прогноза. Также менеджмент сослался на очень сильный спрос на решения, где ключевую роль играет AI-инфраструктура.
Важно, что “имена” опережали спрос: модели сработали до хайпа
Ключевая деталь — не только то, что бумаги пошли вверх, а то, что соответствующие компании были выделены заранее. До того как комментарии Хуанга стали обсуждаться широкой аудиторией, аналитические модели уже относили Marvell и Penguin Solutions к числу вероятных победителей следующей стадии расширения AI.
Marvell: рост выручки и усиление роли дата-центров
По оценкам инвестиционных AI-моделей, Marvell напрямую выигрывает от ускорения строительства AI-инфраструктуры. В материалах, на которые опиралась аналитика, приводятся конкретные ориентиры:
- выручка выросла на 28% год к году и достигла рекордного уровня $2,4 млрд;
- компания пересмотрела прогноз по итогам года, подняв его до уровня примерно $11,5 млрд;
- доля сегмента дата-центров уже составляет более трех четвертей всей выручки.
Отдельно подчеркивается, что акцию включили в июньский список идей до публикации отчетности. Позже последовали сильный отчет, оптимистичные ориентиры и публичные комментарии Хуанга — и это совпало с заметным ускорением котировок.
При этом, несмотря на впечатляющий ралли, в логике аналитики сохранялась привлекательность оценок (valuation) относительно ожидаемых темпов роста. Дополнительно отмечалось, что партнерские связи в экосистеме AI продолжают укрепляться, поддерживая долгосрочный взгляд на бизнес.
Penguin Solutions: ставка не на “чипы”, а на инфраструктуру задач AI
Penguin Solutions рассматривается рынком по другой модели участия в AI-цепочке. Компания не делает ставку исключительно на поставки чипов — она помогает формировать “скелет” инфраструктуры, необходимой для выполнения AI-нагрузок (workloads).
По данным, на которые ориентировались модели, бизнес компании быстро перестраивался в сторону AI: выручка, связанная с AI-направлениями, формирует почти 60% продаж за первое полугодие и растет более чем на 50% год к году.
Не только две бумаги: июньские идеи также стартовали с плюсом
Сценарий “выстрелили только Marvell и Penguin” не подтверждается — в июньских портфелях, связанных с расширением AI-стройки, присутствуют и другие эмитенты. В первые дни месяца они также показывают рост:
- Himax (NASDAQGS: HIMX): +9,45% в июне;
- Onto Innovation (NYSE: ONTO): +8,72% в июне;
- Allegro (NASDAQGS: ALGM): +6,77% в июне;
- Veeco (NASDAQGS: VECO): +6,57% в июне;
- ON Semiconductor (NASDAQGS: ON): +6,38% в июне;
- Teradyne (NASDAQGS: TER): +6,22% в июне.
При этом отмечается, что в первые дни июня есть еще как минимум восемь бумаг с ростом 5% и более.
Что такое AI supply chain и почему это важно
Хотя перечисленные компании различаются по специализации, их объединяет роль в цепочке поставок для AI. В широком смысле AI supply chain включает:
- производство полупроводников (semiconductor manufacturing);
- испытания и тестирование компонентов (testing);
- управление энергопотреблением и силовой электроникой (power management);
- элементы связности и передачи данных (connectivity);
- специализированные компоненты, без которых невозможны многие этапы вычислительного контура.
Именно поэтому отдельные “узлы” этой цепочки нередко реагируют на ожидания ускорения строительства AI-инфраструктуры — будь то дата-центры, вычислительные кластеры или сопутствующие подсистемы.
История ProPicks AI: результат строится на опережении
Смысл подхода ProPicks AI в том, что отбор компаний должен происходить до того, как рынок начнет массово “догонять” тренд. В описании методики подчеркивается использование финансовых исследований уровня инвестора и машинного обучения: системы ищут эмитентов, где фундаментальные показатели, траектория роста и рыночная позиция потенциально способны привести к заметным движениям котировок до того, как это станет очевидно большинству участников.
Подтверждение эффективности подхода в рамках сервиса выражается в общей доходности: +231,61% с момента запуска. При этом отмечается, что результат оказался выше динамики S&P 500 на +152,21%.
Уточнение: эти показатели фиксируются с официального запуска AI-моделей в ноябре 2023 года.
Как работает “AI-powered stock picker”
Механика отбора описывается следующим образом: в начале каждого месяца собственная AI-система оценивает тысячи глобальных акций, комбинируя исторические данные, сигналы по оценке (valuation signals) и прогнозные метрики роста (forward-looking growth metrics).
Дальше алгоритм прогоняет информацию через большой набор моделей. В частности, указывается, что используется более 15 лет финансовых данных и свыше 150 количественных моделей. На выходе система формирует до 20 “высококонвикционных” (high-conviction) бумаг в рамках каждой стратегии — то есть тех, по которым, согласно расчетам, вероятность среднесрочного роста наиболее высока.
Каждый месяц стратегии проходят процедуру ребалансировки:
- в портфель добавляют новые возможности;
- сохраняют сильных участников;
- исключают бумаги, которые больше не соответствуют заданным критериям.
Для отслеживания результатов применяется равновесная (equal weighting) логика — каждый выбранный актив в рамках стратегии получает одинаковый вес. Инвесторы при этом вправе менять собственные доли, но такая структура служит прозрачным ориентиром для сравнения эффективности.
Цель — удерживать капитал в компаниях, где одновременно сочетаются потенциал продолжения тренда (momentum), разумность оценок и качество/устойчивость бизнес-показателей.
Кому доступен список и важное предупреждение
Для участников InvestingPro доступна полная версия июньского набора идей. При этом отдельно отмечается, что цены подписок, упомянутые в материалах, актуальны на момент публикации и могут различаться в зависимости от региона — сервис регулярно тестирует разные предложения для пользователей.