В последние месяцы OpenAI, создатель ChatGPT, столкнулась с заметным разрывом между собственными планами и фактическими результатами. По информации деловых кругов, которую опубликовало издание со ссылкой на осведомлённых собеседников, у руководства компании нарастает тревога: хватит ли будущих поступлений, чтобы уверенно обслуживать масштабные расходы на вычислительные мощности — прежде всего на инфраструктуру дата-центров.
Поводом для беспокойства стали сразу несколько взаимосвязанных факторов: динамика привлечения новых пользователей, темпы роста выручки, а также удержание подписчиков. На этом фоне в руководящей среде обсуждается сценарий, при котором темпы роста доходов могут оказаться недостаточными для оплаты будущих контрактов на вычисления.
Почему руководству OpenAI стало тревожно
Центральный вопрос, который, по данным собеседников, поднимался внутри компании: сможет ли OpenAI поддерживать текущий и будущий уровень затрат на «compute» — вычислительные ресурсы, необходимые для обучения и работы моделей искусственного интеллекта.
Compute — это совокупность мощностей, которые получают от дата-центров или поставщиков облачных услуг: процессорное время и память, а также связанные с этим технологические компоненты. Чем активнее компания развивает продукты и увеличивает нагрузку на модель, тем больше денег требуется на вычисления.
Заявления финансового директора
Финансовый директор OpenAI Сара Фрайер (Sarah Friar) в ходе внутренних обсуждений, как сообщается, передавала коллегам по руководству опасения относительно способности компании своевременно оплачивать будущие вычислительные контракты. Главная логика сводилась к следующему: если выручка не будет расти достаточно быстро, то обслуживание контрактов может стать финансово напряжённым.
Проблемы с целями по выручке
Отдельным блоком называют провалы по нескольким ежемесячным целям по доходам в начале текущего года. По сообщению издания, причиной стало то, что OpenAI уступила часть позиций на рынках, где конкуренция особенно жёсткая: в сегменте инструментов для программирования и в корпоративном направлении.
В частности, отмечается, что конкурирующая компания Anthropic смогла нарастить влияние в coding-направлении и в enterprise-сегменте, что отразилось на коммерческих показателях OpenAI.
Реакция руководства: позиция Альтмана и Фрайер
Несмотря на внутренние опасения, в самой компании звучит иная тональность. Генеральный директор и сооснователь OpenAI Сэм Альтман (Sam Altman), а также Сара Фрайер в электронном сообщении, отправленном по запросу СМИ, заявили, что подход к покупке вычислительных ресурсов и совместной работе выстроен в полной согласованности.
В сообщении, которое цитируется в материале, приводится фраза: «This is ridiculous. We are totally aligned on buying as much compute as we can and working hard on it together every day».
Замедление роста ChatGPT и отклонение от плана
Дополнительный сигнал, о котором говорится в публикации, — замедление темпов роста ChatGPT ближе к концу прошлого года. При этом компания, как утверждается, не смогла выполнить внутреннюю цель по охвату аудитории: к концу года она рассчитывала достигнуть уровня 1 миллиарда еженедельных активных пользователей (weekly active users) для своего чат-бота.
Еженедельные активные пользователи — показатель, который обычно отражает, сколько уникальных пользователей обращались к продукту хотя бы раз за неделю. Для сервисов на базе ИИ это также индикатор спроса и удержания.
Смена подписочной динамики
Наконец, в материале упоминается ещё один фактор — отток части подписчиков. Подобные «дефекции» в подписочных бизнес-моделях обычно означают, что часть аудитории перестаёт продлевать платные планы, а значит, выручка может расти медленнее, чем это требуется для финансирования масштабных инфраструктурных расходов.
Что это значит для рынка и для самой компании
Для OpenAI текущая ситуация выглядит как классическая связка «рост продукта — коммерческая устойчивость — инфраструктурные затраты». Услуги генеративного ИИ требуют всё больших вычислительных мощностей по мере расширения пользовательской базы и усложнения моделей. Если выручка и абонентская база растут медленнее, чем ожидалось, компания вынуждена пересматривать темпы инвестиций или искать способы ускорить монетизацию.
В ближайший период ключевыми станут две вещи: способность OpenAI вернуть темпы привлечения пользователей и восстановить показатели по выручке, а также удержать подписчиков, чтобы обеспечить предсказуемость доходов на фоне продолжающихся расходов на дата-центры.