Двухнедельное перемирие между США и Ираном, о котором договорились стороны, добавило рынкам оптимизма: американские фондовые индексы, по всей видимости, завершат неделю ростом. При этом инвесторы сохраняют осторожность — подобные договорённости в мировой политике могут меняться, а значит, даже “хорошие” новости не отменяют риски.
Ниже — компании, которые сильнее всего выделились на торгах за прошедшие дни: одни получили импульс благодаря крупным сделкам в сфере ИИ, другие столкнулись с давлением на фоне киберновостей или переоценки перспектив технологического сектора.
CoreWeave: ставка на ИИ-вычисления дала резкий скачок
Акции CoreWeave взлетели более чем на 35% за неделю. Дополнительный импульс компания получила в пятницу: в течение сессии рост уже превышал 11% на момент публикации.
Причина — объявление о масштабных контрактах на аренду дата-центров для ИИ. В фокусе сделки с Meta и Anthropic, двумя заметными игроками в технологическом ландшафте, которые активно развивают модели и сервисы на основе машинного обучения.
Аналитик Evercore ISI Амит Дарианани отметил, что сделка с Anthropic одновременно решает две задачи: расширяет клиентскую базу и подтверждает востребованность платформы CoreWeave. В обоснование он привёл показатель: “девять из десяти ведущих компаний в области ИИ” используют инфраструктуру CRWV для своих вычислений.
Также аналитик подчеркнул, что победа Anthropic следует за объявленным ранее расширением примерно на $21 млрд со стороны Meta. По его мнению, недавняя активность в сделках служит индикатором того, что CoreWeave способен привлекать мощность “под ключ” — то есть обеспечивать доступ к вычислительным ресурсам дата-центров, которые питаются специализированными вычислительными платформами.
Cloudflare: падение на фоне киберистории вокруг Claude
Акции Cloudflare в пятницу продолжили испытывать сильное давление: к моменту обновления материала снижение составляло более 11% за сессию. В целом за последнюю неделю бумаги опустились более чем на 15%.
Триггером, по всей видимости, стало продолжение реакции на историю вокруг Claude’s Mythos — материала, который заявляет об обнаружении уязвимостей в киберзащите.
Важно пояснить контекст. Под “уязвимостями” в кибербезопасности обычно понимают слабые места в программном обеспечении или моделях, которые могут быть использованы для несанкционированных действий, утечек данных или обхода защитных механизмов. Сообщается, что даже при отсутствии публичного универсального доступа к Mythos Preview со стороны Anthropic, в ранних тестах было выявлено тысячи ранее неизвестных проблем, причём часть из них относится к высокой степени критичности.
Palantir: волатильность на фоне интереса со стороны Дональда Трампа
Palantir в последние дни демонстрировал некоторую слабость: по итогам недели акции снижались более чем на 11%. Однако в пятницу динамика частично улучшилась — бумаги ушли вверх от внутридневных минимумов после того, как президент Дональд Трамп упомянул компанию в публикации в соцсетях.
Предыдущий откат связывают с релизом Anthropic нового продукта, ориентированного на multi-agent orchestration — то есть оркестрацию “многих агентов” (в ИИ под агентами обычно подразумевают отдельные модули или автономные компоненты, выполняющие задачи и взаимодействующие друг с другом). Подобные релизы заставляют рынок заново оценивать возможные “попутные ветра” и риски для софтверного сегмента.
Тем не менее, в пятницу Palantir получил поддержку от высказывания Трампа: “Palantir Technologies (PLTR) has proven to have great war fighting capabilities and equipment.” Эти слова рынком часто воспринимаются как сигнал интереса со стороны властей и потенциальных перспектив в оборонных и прикладных проектах.
Amazon: сильная неделя после письма Энди Джесси акционерам
Amazon завершает неделю заметным ростом: акции прибавили более 15% после оптимистичного письма акционерам от генерального директора Энди Джесси.
Аналитик Evercore ISI Марк Маханей в своём обзоре подчеркнул, что ежегодное письмо руководителя содержит ключевые темы и конкретные показатели, которые подтверждают его “бычий” долгосрочный взгляд на AMZN.
В числе аргументов аналитика — несколько важных ориентиров:
- Оценка, что у AWS (облачное подразделение Amazon) “AI revenue run rate” — то есть темп выручки от ИИ в пересчёте на год — превышает $15 млрд в 1 квартале.
- У чип-бизнеса AWS сформировался “revenue run rate” на уровне $20 млрд или более.
- Trainium — специализированные ускорители AWS — способны со временем обеспечивать “несколько сотен базисных пунктов” операционной маржинальной поддержки. Базисный пункт — это сотая доля процента.
- Project Leo, спутниковая инициатива, уже имеет более 200 спутников на орбите.
- Сервис Amazon Now в Индии, как отмечается, увеличивает частоту покупок для участников Prime: она может утроиться.
Intel: рывок после сделок с Google и Terafab Илона Маска
Intel также показал сильную динамику: акции выросли более чем на 36% после сообщений о сделках в сфере ИИ с Google и Terafab — проектом, связанным с производством чипов.
Полупроводниковая компания всё больше воспринимается рынком как один из “узлов” инфраструктурной сборки ИИ. Под инфраструктурой в данном контексте понимают производственные мощности, оборудование и цепочки поставок, которые позволяют создавать вычислительные системы для тренировки и запуска моделей.
Ранее на неделе Intel присоединился к Terafab вместе с SpaceX, xAI и Tesla для производства чипов. А в четверг компания объявила многолетнее сотрудничество с Google для развития технологий ИИ и облачной инфраструктуры.
SanDisk: новый максимум и пересмотр ожиданий по ценам на NAND
SanDisk несколько раз появлялся в списках наиболее заметных движений в течение года. На этот раз акция снова вошла в “фавориты” недели: бумаги поднялись до новых максимумов после роста на 33,5% за последнюю неделю торгов.
Одна из причин — оживление цен на память на фоне “бума” вокруг ИИ. В полупроводниковой индустрии память (в том числе флэш-память) напрямую зависит от спроса на хранение данных, обработку и инфраструктуру для центров обработки данных.
Аналитик Bernstein Марк Ньюман повысил целевую цену на SanDisk до $1,250 с $1,000, сохранив рейтинг Outperform. По его оценке, повышение связано с тем, что прогнозы по NAND — типу флэш-памяти — снова пересмотрены в сторону лучшего сценария: цены на NAND оказались выше ожиданий.
Ньюман также отметил, что в их “MEMORY TRACKER (March)” рынок продолжает преподносить сюрпризы в лучшую сторону. При этом, по его словам, именно NAND демонстрирует наиболее заметный рост, а ускорение сохраняется.