Компания Applied Aerospace & Defense, связанная с частным капиталом и работающая как подрядчик для государства, привлекла 650 млн долларов в ходе первичного публичного размещения акций (IPO) в США. Размещение было проведено после того, как бумаги оценили по $20 за акцию, а сделка получила широкий интерес со стороны инвесторов — в том числе на фоне обострившегося геополитического фона вокруг Ближнего Востока. По сообщению одного из участников процесса, близкого к сделке, именно такая цена стала итоговой по итогам размещения.
Оперативно подтвердить информацию не удалось: в момент публикации у компании не было предоставлено официальных комментариев. Тем не менее параметры размещения уже известны, и они дают представление о масштабах входа Applied Aerospace & Defense в публичный рынок.
Сколько акций продали и по какой цене
Applied Aerospace & Defense разместила 32,5 млн акций. В ходе подготовки к IPO компания предварительно ориентировалась на коридор цены — от $18 до $21 за одну бумагу. Итоговое размещение прошло ближе к верхней границе этого диапазона: инвесторы получили акции по $20, что отражает спрос на защитные и оборонные технологии.
Почему сектор оборонных технологий снова в центре внимания
За последние месяцы на американском рынке заметно активизировались компании из оборонного и технологического сегмента. Их выходы на биржу происходят на волне повышенного интереса инвесторов, который подпитывается ростом внимания к вопросам безопасности в связи с конфликтом между США и Израилем и Ираном.
В таких условиях инвесторы чаще воспринимают профильные компании как потенциальных бенефициаров государственных расходов и долгосрочных контрактов. Дополнительным фактором становятся «премии за оценку» — термин, которым обычно называют надбавку к рыночной стоимости компании по сравнению с аналогами, когда рынок ожидает более высокие темпы роста или устойчивый спрос.
Кто еще выходил на биржу в последние недели
Applied Aerospace & Defense — не единственный игрок, который воспользовался «окном возможностей» для IPO. В последние недели на публичный рынок в Нью-Йорке вышли:
- Arxis — производитель аэрокосмических компонентов;
- AEVEX — компания, работающая в сегменте дронов;
- Hawkeye 360 — разработчик радиосистем и анализаторов сигналов.
Предыстория сделки и структура группы
За публичным размещением Applied Aerospace & Defense стоит история консолидации бизнеса. Среднерыночный (middle-market) инвестфонд Greenbriar Equity Group в прошлом году объединил Applied Aerospace и PCX Aerosystems. При этом PCX Aerosystems основана в 1900 году, а сама Applied Aerospace стартовала в 1954.
В результате объединения была создана структура, которая теперь выходит на биржу как Applied Aerospace & Defense. Такие сделки в частном сегменте нередко преследуют цель укрупнения технологической базы и расширения портфеля продуктов, чтобы легче выдерживать требования крупных заказчиков — в том числе в оборонной отрасли.
Чем занимается компания
Applied Aerospace & Defense производит широкий спектр компонентов и решений для авиации и оборонной промышленности. В перечне продукции — фюзеляжные элементы, поверхности управления полетом, корпуса для твердотопливных ракетных двигателей (solid rocket motor cases), а также валы двигателей для компаний, работающих в сфере космических и оборонных технологий.
Среди заказчиков, указанных на сайте компании, названы Anduril Industries, Boeing и GE Aerospace. Для инвесторов это важно, поскольку наличие клиентов из крупных индустриальных групп часто рассматривается как признак производственной и контрактной надежности.
Кто выступил организаторами и где будут торговаться акции
Организаторами размещения выступают Morgan Stanley и Jefferies — они входят в число андеррайтеров сделки. После завершения IPO компания планирует начать торги на NYSE (Нью-Йоркской фондовой бирже) в среду под тикером «AADX».