Крупный пакет акций Samsung Electronics Co. готовится к продаже через сделку в формате block trade — это так называемая «прямая» рыночная операция, при которой крупный инвестор размещает большой объем бумаг для институциональных участников. Согласно условиям сделки, которые попали в поле зрения деловой прессы, один из акционеров южнокорейской компании планирует реализовать оставшиеся у него акции.
Сколько акций продают и на какую сумму
По условиям размещения, продавец намерен распродать все оставшиеся доли Samsung Electronics в рамках единого крупного транша. Общий объем сделки оценивается в пределах до 3,1 трлн вон — это ориентировочно $2,1 млрд.
Диапазон цены: скидка к закрытию
Shinhan Bank Co. выступает организатором предложения и выставляет на продажу 15 млн акций Samsung Electronics. Цена указана в коридоре от 204,395 до 208,605 вон за одну бумагу.
Важно, что установленные уровни означают дисконты относительно последней торговой цены: речь идет о снижении на 0,9%–2,9% по сравнению с закрытием Samsung Electronics на уровне 210,500 вон по итогам среды.
Отдельный блок: продажа привилегированных акций
Помимо обыкновенных акций, продавец также проводит отдельную операцию с привилегированными бумагами. В этом компоненте сделки реализуются 206,633 preferred shares — пакет, стоимость которого оценивается примерно в $19 млн.
Привилегированные акции (preferred shares) обычно отличаются от обыкновенных тем, что дают более предсказуемые права по дивидендам, но при этом могут иметь иные особенности по голосованию. В таких сделках это позволяет продавцу структурировать продажу разных классов ценных бумаг.
Кто участвует в размещении
Для организации и сопровождения транзакции сформирован консорциум андеррайтеров. В числе совместных bookrunners — ключевых участников процесса формирования спроса и распределения заявок — указаны Bank of America Corp., Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Shinhan Securities Co. и UBS Group AG.
Почему block trade важен для рынка
Сделки типа block trade часто используются, когда продавцу нужно разместить крупный объем акций без чрезмерного влияния на котировки в моменте. Обычно такие операции ориентированы на институциональных инвесторов и проводятся в заранее согласованных параметрах цены и объема.