Бостонская биотехнологическая компания Seaport Therapeutics объявила о планах провести первичное публичное размещение акций (IPO) в США и привлечь внимание инвесторов к своему портфелю разработок в области психоневрологии. По заявлению компании, в рамках сделки она рассчитывает на оценку бизнеса в размере 912 млн долларов.
Какие параметры IPO заявлены Seaport Therapeutics
Компания намерена привлечь от 212,4 млн долларов максимум за счет размещения 11,8 млн акций. Цена одного лота, как указано в планах, будет находиться в коридоре от 16 до 18 долларов.
Оценка в 912 млн долларов — это ориентир, который помогает рынку понять, по каким ожиданиям компания рассчитывает на капитализацию после выхода на биржу. Важно, что итоговая цифра может уточняться в зависимости от того, по какой именно цене будет завершено размещение и как распределится спрос.
Почему рынок IPO активизируется
Сейчас американский рынок первичных размещений постепенно набирает обороты. Компании в разных отраслях рассматривают возможность выхода на биржу, поскольку инвесторы демонстрируют более благоприятное отношение к риску и повышенный интерес к новым листингам.
При этом сохраняется фон неопределенности, связанный с затяжным конфликтом на Ближнем Востоке. Даже при улучшении настроений инвесторов такие факторы способны влиять на аппетит к сделкам и на то, как рынок реагирует на сроки и условия IPO.
На прошлой неделе о движении в этом сегменте стало известно и по другим игрокам рынка: инвестиционно-банковская консалтинговая фирма Lincoln International подала заявку на проведение IPO в США, а производитель ядерных реакторов X-Energy сообщил о сильном старте на рынке в ходе дебюта.
Чем занимается Seaport Therapeutics
Seaport Therapeutics — это компания на стадии клинических исследований: она разрабатывает лекарственные препараты, которые еще проходят проверку на эффективность и безопасность в ходе клинических испытаний на людях. Основной фокус — пероральные (принимаемые внутрь) терапии для депрессии, тревожных состояний и других нейропсихиатрических заболеваний.
Технологическую основу своих разработок компания связывает с собственной платформой Glyph. Платформа в данном контексте означает технологическую “базу” для создания и последующего развития лекарственных кандидатов — от подходов к разработке молекул до выбора направлений дальнейших исследований.
Главный кандидат: GlyphAllo
В портфеле Seaport Therapeutics ключевую роль занимает препарат-кандидат GlyphAllo. Его разрабатывают для лечения большого депрессивного расстройства (major depressive disorder) — одной из наиболее распространенных форм депрессии, которая может существенно ухудшать качество жизни и требует длительного и эффективного лечения.
Кто выступает андеррайтерами и где будут торговаться акции
Организаторами размещения (андеррайтерами) выступают Goldman Sachs, J.P. Morgan и Leerink Partners — компании, которые помогают эмитенту определить условия сделки, оценить спрос и обеспечить размещение акций среди инвесторов.
Акции Seaport Therapeutics планируется разместить на Nasdaq Global Market. Торговый тикер компании — “SPTX”.
Что это значит для инвесторов
Для рынка IPO выход Seaport Therapeutics — это очередная попытка биотеха привлечь финансирование на фоне оживления спроса на новые истории. В то же время инвесторы обычно оценивают не только размер размещения и предполагаемую оценку, но и стадию клинических программ, перспективы главного кандидата и надежность научной платформы, на которой строится вся разработка.