Швейцарско-немецкая компания Terra Quantum объявила о планах выйти на американский фондовый рынок в 2025 году. Речь идет о размещении через объединение с компанией специального назначения (SPAC) из США — сделка, по предварительной оценке, должна дать бизнесу оценку в 3,25 млрд долларов.
Компания базируется в швейцарском Санкт-Галлене и развивает технологии, основанные на принципах квантовой механики. Такие решения нацелены на задачи, с которыми классические вычислительные подходы справляются хуже или не справляются вовсе — например, в области шифрования, моделирования и оптимизации.
Почему Terra Quantum выбирает Nasdaq и SPAC
Terra Quantum намерена провести листинг на Nasdaq в текущем году. Для этого в качестве механизма выхода на рынок компания планирует использовать слияние с американской SPAC — структурой, которая привлекает капитал на публичном рынке, а затем направляет его на приобретение целевого бизнеса.
Основатель, председатель совета директоров и генеральный директор Terra Quantum Маркус Плицш (Markus Pflitsch) объяснил выбор США тем, что именно американский рынок, по его оценке, выступает ключевым драйвером роста для отрасли. Он также подчеркнул, что Соединенные Штаты первыми сформировали и задают многие регуляторные стандарты, влияющие на весь сектор.
По словам Плицша, компания рассчитывает на присутствие на таком уровне, который ассоциируется с крупнейшими игроками рынка: «США — это сила и эталон. Мы хотим играть в Лиге чемпионов». Сам руководитель также охарактеризовал себя как «наполовину квантового физика и наполовину банкира» и отметил личное участие в ключевом политическом событии — он присутствовал на второй инаугурации президента США Дональда Трампа.
С кем планируется сделка
Terra Quantum подписала необязательное письмо о намерениях (letter of intent) на проведение сделки с Mountain Lake Acquisition Corp. II. Важно уточнить: письмо о намерениях — это юридический документ, который фиксирует намерение сторон двигаться к соглашению, но не является окончательным контрактом.
Плицш отдельно заявил, что после листинга он намерен сохранить значительную долю в компании. При этом Terra Quantum рассчитывает удержать неизменными и название бренда, и управленческую команду — то есть речь не идет о полной перезагрузке бизнеса только ради выхода на биржу.
Как SPAC помогает снизить риски размещения
В компании считают, что формат SPAC дает преимущества по сравнению с традиционными первичными размещениями акций (IPO). По словам Плицша, в случае классического IPO бизнес может столкнуться с повышенной волатильностью рынка и усиленной конкуренцией за внимание инвесторов в секторе.
SPAC, в логике руководства Terra Quantum, обеспечивает более предсказуемый путь к публичному статусу, снижая часть неопределенности, связанную с рыночными колебаниями и «перегревом» спроса на новые размещения.
Полученные в результате листинга средства планируется направить на развитие — в том числе на разработку продуктов и на возможные приобретения других активов.
Компания рассчитывает провести листинг позже в этом году, но точную дату в сообщении не уточнила.
Чем занимается Terra Quantum
Terra Quantum работает в сфере квантовых технологий. В общем виде это попытка использовать законы квантовой механики для выполнения вычислительных операций и вычислительных задач, которые выходят за рамки того, что реалистично достигать при помощи классических технологий.
Компания была основана в 2019 году и ведет деятельность из Санкт-Галлена. В своем заявлении Terra Quantum связывает планы по выходу на биржу с уверенностью в собственных разработках — в частности, в алгоритмах, программном обеспечении и продуктах по кибербезопасности, которые, по оценке руководства, востребованы в различных отраслях.
Среди направлений спроса компания называет оборону, финансы, фармацевтику и логистику.
Клиенты и партнерства: от Siemens до Unilever
Terra Quantum отмечает, что среди ее клиентов — структуры оборонного ведомства США: в сообщении указано, что компания сотрудничает с Военно-воздушными силами США (U.S. Air Force).
По линии проектов с глобальными игроками Terra Quantum называла широкий круг компаний. В перечне фигурируют:
- Siemens — немецкий промышленный конгломерат;
- Unilever — компания в сфере товаров народного потребления;
- HSBC и BBVA — финансовые институты.
Тематика совместных работ, как сообщалось ранее, затрагивает прикладные сценарии применения квантовых технологий. Среди них — проектирование дронов и использование квантовых подходов для ценообразования производных финансовых инструментов (деривативов).
Финансовые ориентиры: что известно
Terra Quantum не раскрыла конкретные операционные показатели. При этом Плицш охарактеризовал выручку как «существенную» и отметил, что компания сможет получать повторяющиеся поступления за счет лицензирования интеллектуальной собственности. В структуре активов, на которые рассчитывают в рамках бизнеса, упоминается большая библиотека алгоритмов, защищенных правами на интеллектуальную собственность.
Таким образом, в основе ожидаемой финансовой устойчивости компания видит не только продажи продуктов, но и модель лицензирования — то есть регулярные доходы от использования разработок.