Дестабилизация в регионе Ближнего Востока начала отражаться на повседневной электронике — от смартфонов и ноутбуков до инфраструктуры для ИИ. Конфликт нарушил поставки нескольких групп сырья, из-за чего дорожают печатные платы (PCB), которые используются практически во всех электронных устройствах. Для производителей это стало дополнительным ударом на фоне уже растущих затрат на чипы памяти и общей напряженности в цепочках поставок.
Почему Ближний Восток влияет на стоимость печатных плат
Печатная плата — это основа, на которой размещаются электронные компоненты и формируются электрические соединения. Для производства PCB нужны не только медь и стекловолокно, но и полимерные материалы, а также реактивы и связующие. Когда в одном регионе срываются поставки химического сырья или страдает логистика, цена плат быстро реагирует.
В текущей ситуации особенно важным оказалось влияние войны на нефтехимическую отрасль и транспортные маршруты. В результате производители сталкиваются с дефицитом критических материалов и вынуждены закладывать более высокую стоимость сырья в конечные цены.
Удар по нефтехимии: остановка производства PPE
Ранней в апреле Иран нанес удар по нефтехимическому комплексу Джубайль в Саудовской Аравии. На фоне атаки было прекращено производство высокочистого полифениленэфира (PPE) — ключевого базового сырья, которое применяется при изготовлении ламинирующих материалов для печатных плат (PCB laminates).
Компания SABIC, на долю которой приходится около 70% мировых поставок PPE высокой чистоты, работает в Джубайле на побережье Персидского залива. По данным одного из участников рынка, предприятию пока не удалось возобновить выпуск. Это резко сузило доступность материала по всему миру. Дополнительную проблему создали перебои в перевозках: транспортировка грузов в зоне Персидского залива и из нее также серьезно нарушена из‑за обстановки на фоне войны.
Рост цен на PCB начался еще в прошлом году и ускорился после марта
Подорожание печатных плат наблюдается с конца прошлого года. Одной из причин называют растущий спрос со стороны дата-центров и серверов для систем искусственного интеллекта. С марта ситуация усилилась: производители активнее закупают сырье и стараются заранее обезопасить себя от будущего дефицита, чтобы снизить риск резкого удорожания.
По оценкам аналитиков Goldman Sachs, только в апреле цены на PCB могли вырасти на величину до 40% по сравнению с мартом. Отдельно отмечается, что облачные сервисы допускают дальнейшее повышение стоимости, рассчитывая на то, что в ближайшие годы спрос будет опережать предложение.
Финансовый масштаб рынка печатных плат
Глобальная отрасль PCB, согласно прогнозу Prismark, должна увеличиваться: ожидаемый темп роста составляет 12,5%, а объем рынка — до 95,8 млрд долларов к 2026 году. Это означает, что даже локальные сбои в поставках сырья могут иметь заметный эффект на всю цепочку производства электроники.
Корейские производители обсуждают повышение цен с заказчиками
Среди компаний, которые начали переговоры о пересмотре цен, — Daeduck Electronics, южнокорейский производитель печатных плат. В числе его клиентов называются Samsung Electronics, SK Hynix и AMD.
Один из старших руководителей компании сообщил, что приоритеты сместились: раньше речь шла в основном о работе с заказчиками, а теперь на первый план вышли переговоры с поставщиками. Причина — удлинение сроков ожидания по химическим материалам, включая эпоксидную смолу (эпоксидный связующий компонент). Если ранее поставки могли занимать около трех недель, то сейчас сроки выросли до 15 недель.
Дефицит не ограничивается одним материалом
Существенную роль в росте стоимости PCB играет не только PPE. По данным одного из источников, дефицит затронул и другие критически важные компоненты, включая стекловолокно и медную фольгу.
В частности, отмечается, что цена медной фольги могла увеличиться до 30% в течение текущего года, причем ускорение роста произошло в марте. Медь — один из основных элементов себестоимости при изготовлении печатных плат.
Сколько меди и во что обходится производство
Медь формирует примерно 60% совокупных затрат на сырье при производстве PCB, говорится в сообщении Victory Giant Technology — крупного китайского поставщика печатных плат для Nvidia. Ранее в этом месяце компания предупреждала, что конфликт на Ближнем Востоке способен поднять цены на ключевые материалы, включая смолы и медь.
Там же приводятся ориентиры по стоимости: многослойные печатные платы могут стоить порядка 1 394 юаней (204 доллара) за квадратный метр. Более продвинутые модели, которые применяются в оборудовании для ИИ‑серверов, оцениваются примерно в 13 475 юаней за квадратный метр.
Что это значит для рынка электроники
Печатные платы находятся в самом “сердце” производства электроники: без них невозможно собирать устройства. Поэтому любое нарушение поставок сырья и связанной с ним логистики способно быстро трансформироваться в рост затрат для производителей, а затем — в более высокие цены для конечных продуктов.
На этом фоне производители продолжают искать баланс между ускоренными закупками и попытками удержать расходы, но если цепочки поставок химических материалов и ключевых компонентов не стабилизируются, давление на цены может сохраниться.