17 апреля американский банк Truist Financial сообщил о росте прибыли в первом квартале. Итог оказался лучше прежнего периода сразу по нескольким направлениям: увеличились доходы от инвестиционного банкинга и трейдинга, а также повысились поступления по процентным доходам.
Что помогло Truist заработать больше
Одним из ключевых факторов стали более высокие поступления от инвестиционного банкинга. Такая динамика заметна не только у Truist: в целом по отрасли комиссии за корпоративные сделки растут, поскольку компании продолжают запускать M&A-проекты и другие финансовые операции.
Логика бизнеса при этом проста: участники рынка рассчитывают, что периоды повышенной волатильности окажутся краткосрочными и не помешают стратегическим решениям — слияниям, поглощениям, размещениям и реструктуризациям.
Волатильность рынков усилила спрос на трейдинговые услуги
Внешняя среда в начале года была неровной. На глобальных рынках наблюдались резкие движения, которые связывают с распродажами в технологическом секторе на фоне тематики вокруг искусственного интеллекта, а также с обострениями в регионе Ближнего Востока. Для торговых подразделений это часто означает рост активности клиентов.
Когда инвесторы меняют структуру портфелей, пересматривают риск-профили и хеджируют возможные потери, они чаще обращаются к банкам за услугами трейдинга, управления ликвидностью и инструментами защиты. В результате торговые столы получают больше сделок и комиссионных доходов.
Конкретные показатели Truist
Truist за квартал увеличил доход от инвестиционного банкинга и трейдинга на 36,3%. Показатель по непроцентным доходам составил $1,55 млрд, тогда как годом ранее он был на уровне $1,39 млрд.
Отдельно банк отметил динамику, связанную с формированием клиентской базы и ростом продуктовых результатов. Генеральный директор Билл Роджерс (Bill Rogers) в заявлении подчеркнул, что компания продолжила выстраивать новые отношения с клиентами, наращивать присутствие в привлекательных сегментах и обеспечивать качественный рост по кредитам и депозитам, что в итоге конвертируется в улучшение прибыльности.
Процентные доходы и спрос на кредиты
Рост прибыли также поддержал сектор кредитования. По мере того как активнее заимствуют и компании, и потребители, увеличивается общий спрос на займы. Для банков это важно, потому что маржа по кредитам — один из основных рычагов формирования прибыли.
Truist, занимающий 9-е место среди крупнейших банков США по объему активов, показал рост чистого процентного дохода на 2,5% — до $3,64 млрд в первом квартале.
Финансовый результат для акционеров
Чистая прибыль, доступная акционерам — владельцам обыкновенных акций, составила $1,38 млрд. На одну акцию пришлось $1,09 за три месяца, завершившихся 31 марта.
Для сравнения: год назад соответствующий показатель был $1,16 млрд, или 87 центов на акцию.
Одинаковая картина у крупных игроков
Результаты Truist отражают общий тренд, который демонстрируют и другие крупные финансовые институты с Уолл-стрит. В первом квартале более высокую прибыль также показали JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup — в том числе благодаря росту процентных доходов, активности в трейдинге и увеличению комиссий от инвестиционного банкинга.
Справка: что означают ключевые термины
- Инвестиционный банкинг — направление, связанное с организацией и сопровождением сделок на рынках капитала: слияний и поглощений, размещений, консультаций по финансированию.
- Трейдинг — операции на финансовых рынках (купля-продажа инструментов для клиентов и/или за счет собственных позиций), где банк получает доход от комиссий и ценовой эффективности.
- Чистый процентный доход — разница между процентами, которые банк получает по кредитам и инвестициям, и процентами, которые он выплачивает по привлеченным средствам.
- Непроцентные доходы — выручка, которая не связана напрямую с процентными ставками: комиссии, доходы от операций и другие финансовые поступления.