Акции сети магазинов формата «у дома» Yesway заметно пошли вверх в первый день торгов на Nasdaq: в среду бумаги прибавили 10% после успешного выхода компании на биржу. Старт котировок последовал за размещением — в ходе американского первичного публичного предложения (IPO) компания привлекла 280 млн долларов.
Размещение: сколько продали и по какой цене
В рамках IPO Yesway реализовала 14 млн акций. Размещение проходило по цене 20 долларов за одну бумагу — это стандартный сценарий для первичного листинга, когда инвесторам заранее объявляют ориентир, а затем формируют итоговую стоимость размещения. Торги стартовали выше: при открытии акции оценивались по 22 доллара за штуку.
Чем занимается Yesway и где работают магазины
Yesway — оператор розничных точек, который делает ставку на удобство и широкий ассортимент повседневных товаров. Помимо готовой еды и напитков, в магазинах представлены продукты быстрого приготовления и безалкогольные напитки. Среди узнаваемых позиций отмечается буррито Allsup’s — фирменный продукт, ассоциируемый с сетью.
На момент выхода на рынок у компании было свыше 400 магазинов. География бизнеса охватывает семь штатов, при этом основная концентрация приходится на юго-западные регионы США и Средний Запад.
Контроль и поддержка компании связаны с частной инвестиционной структурой Brookwood Financial Partners — именно она выступает бэкграундом для Yesway, что часто означает участие финансовых инвесторов в развитии бизнеса до IPO.
Почему именно сейчас: «весеннее окно» для листингов
Выход Yesway на биржу вписывается в общий всплеск интереса к первичным размещениям в весенний период. В такие моменты на рынке нередко улучшается отношение к новым эмитентам: инвесторы активнее рассматривают ростовые истории, а компании используют более благоприятные условия для привлечения капитала.
Дополнительный фон формируют ожидания, что риски, связанные с длительным конфликтом на Ближнем Востоке, могут восприниматься рынком менее остро, а опасения относительно влияния технологий на «традиционные» сегменты IT — в частности, на устаревающие программные решения — постепенно снижаются. В результате инвесторы чаще смещают внимание в сторону акций, поддерживая динамику торгов и интерес к новым размещениям.
Кто помогал с сделкой
Организаторами и ведущими андеррайтерами IPO выступили Morgan Stanley, J.P. Morgan и Goldman Sachs. Андеррайтеры в IPO помогают компании подготовить размещение, определить параметры сделки и разместить акции среди инвесторов — от институциональных фондов до других участников рынка.